7月19日，A股三大股指早盤小幅高開，隨后強勢拉升，滬指沖擊2800點關(guān)口之后，量能不濟，出現(xiàn)沖高回落現(xiàn)象，臨近午間收盤，指數(shù)再度跳水。從盤面上來看，鋼鐵、水泥、煤炭等板塊逆勢走強，強力護盤。截止發(fā)稿，鋼鐵板塊之中，三鋼閩光領(lǐng)漲，新鋼股份、寶鋼股份、柳鋼股份等紛紛跟漲；水泥板塊之中，華新水泥漲幅居前，海螺水泥、萬年青等股價有所表現(xiàn)。此外，煤炭板塊之中，山西焦化、大同煤業(yè)也維持紅盤。

　　消息面上，昨日(7月18日)，發(fā)展改革委、能源局下發(fā)關(guān)于積極推進電力市場化交易進一步完善交易機制的通知。為促進清潔能源消納，支持電力用戶與水電、風(fēng)電、太陽能發(fā)電、核電等清潔能源發(fā)電企業(yè)開展市場化交易。抓緊建立清潔能源配額制，地方政府承擔(dān)配額制落實主體責(zé)任，電網(wǎng)企業(yè)承擔(dān)配額制實施的組織責(zé)任，參與市場的電力用戶與其他電力用戶均應(yīng)按要求承擔(dān)配額的消納責(zé)任，履行清潔能源消納義務(wù)。同時將放開煤炭、鋼鐵、有色、建材等4個行業(yè)電力用戶發(fā)用電計劃，全電量參與交易，建立市場化價格形成機制。

　　另外，日前，國務(wù)院國資委召開中央企業(yè)、地方國資委負(fù)責(zé)人視頻會議，會議指央企降杠桿防風(fēng)險已成為下半年發(fā)力的重點。會議指出，下半年要穩(wěn)步推進裝備制造、煤炭、電力、通信、化工等領(lǐng)域中央企業(yè)戰(zhàn)略性重組。打造新能源汽車、北斗產(chǎn)業(yè)、大型郵輪、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)等協(xié)同發(fā)展平臺，持續(xù)推動煤炭、鋼鐵、海工裝備、環(huán)保等領(lǐng)域資產(chǎn)整合。

　　此外，國務(wù)院正式印發(fā)《打贏藍(lán)天保衛(wèi)戰(zhàn)三年行動計劃》(以下簡稱《行動計劃》)。《行動計劃》中提出，重點區(qū)域嚴(yán)禁新增鋼鐵、焦化、電解鋁、鑄造、水泥和平板玻璃等產(chǎn)能；嚴(yán)格執(zhí)行鋼鐵、水泥、平板玻璃等行業(yè)產(chǎn)能置換實施辦法。

　　不管是環(huán)保方面力度加強，還是混改政策需求，無疑進一步刺激相關(guān)周期板塊。中泰證券指出，今年“淡季”隨著水泥行業(yè)產(chǎn)能控制力度的不斷增強以及產(chǎn)業(yè)鏈條的加速收縮，有望出現(xiàn)“淡季”不淡的情況，價格中樞有望維持高位運行；甚至部分地區(qū)(如蘇北、山東、江西等地)在6月份仍有漲價動力和彈性。我們認(rèn)為，主流企業(yè)中報具備較強的超預(yù)期可能，強勢的微觀數(shù)據(jù)和業(yè)績的持續(xù)兌現(xiàn)將有力支撐龍頭企業(yè)的股價表現(xiàn)。重點推薦海螺水泥，華新水泥等龍頭企業(yè)。

　　國盛證券指出，強調(diào)鋼鐵板塊仍具備因環(huán)保、需求及業(yè)績等方面的預(yù)期修正所帶來的景氣修復(fù)動能。建議關(guān)注成本控制力強、噸鋼盈利高的企業(yè)或易獲得轉(zhuǎn)嫁利潤的行業(yè)龍頭或區(qū)域龍頭公司，相關(guān)標(biāo)的：華菱鋼鐵、三鋼閩光、南鋼股份、韶鋼松山、新鋼股份、安陽鋼鐵、柳鋼股份、方大特鋼等。

　　申萬宏源也表示，三季度有望供需錯配，積極買入優(yōu)質(zhì)鋼鐵龍頭。庫存仍在低位，需求韌性持續(xù)超預(yù)期，3季度有望出現(xiàn)供需錯配，驅(qū)動鋼價上漲，中報預(yù)喜下板塊估值將迎來修復(fù)良機。推薦擁有預(yù)期差和業(yè)績彈性巨大的安陽鋼鐵，受益于制造業(yè)需求復(fù)蘇的低估值彈性板材龍頭華菱鋼鐵、新鋼股份、南鋼股份，受益于粵港澳大灣區(qū)建設(shè)的區(qū)域建材龍頭韶鋼松山、柳鋼股份和三鋼閩光，擁有持續(xù)內(nèi)生盈利成長性的龍頭寶鋼股份。

　　(文章內(nèi)容僅供參考，對于文章中所提及的股票，不構(gòu)成投資建議，投資者據(jù)此操作，風(fēng)險自擔(dān)。)

《鋼鐵、水泥等板塊強力護盤 周期股能否“卷土重來”？》閱讀地址：http://www.osxg.com.cn/2018/0719/120944.htm