中國逐漸走向全球經濟舞臺的中央

　　當中國逐漸走向全球經濟舞臺的中央，成為主角時，中國金融的話語權也亟需提升，甚至爭奪，尤其在主權貨幣和金融科技領域。

　　“中國現在是世界貿易的第一大國、世界第二大經濟體，這是一個漸變的過程，差距縮短最明顯的階段是美國次貸危機以后。次貸危機之前的2006年，中國經濟相對美國經濟不到20%，2017年，中國經濟按現行匯率的計算是美國經濟的67%。在十年的過程中，中美差距大幅度縮小。”7月9日，中國金融學會會長周小川在中國金融四十人論壇(CF40)與外匯管理局外匯研究中心(SAFERC)聯合主辦的“中國外匯管理改革與發展”研討會上表示，在危機發生的十年中，美國、歐洲出現負增長或低增長，而中國經濟復蘇比較快，2009年下半年復蘇以后保持了比較高的增速，正是這個相對高的增速迅速縮小了差距。這取決于政策研究和政策儲備。

　　人民幣國際化征途漫漫

　　2009年7月6日，中國銀行上海分行收到首筆人民幣跨境貿易結算款項，標志著人民幣跨境使用正式起步。

　　近日，在第八屆中國貿易金融年會上發布的《人民幣國際化報告(2018)》顯示，2018年，人民幣跨境收付總體平衡，收付金額合計15.85萬億元，同比增長46%。其中實收8萬億元，實付7.85萬億元。跨境人民幣占本外幣跨境收付比重為22.5%，人民幣已連續八年為我國第二大國際收付貨幣。

　　國際貨幣基金組織(IMF)數據顯示，截至2018年第四季度，各經濟體央行持有的外匯儲備中，人民幣外匯儲備資產約合2027.9億美元，占全球官方外匯儲備資產的1.89%，創IMF自2016年10月報告人民幣儲備資產以來最高水平。

　　美國當地時間2015年11月30日，人民幣被國際貨幣基金組織IMF宣布將正式納入特別提款權SDR貨幣籃子，人民幣(10.92%)成為了在SDR貨幣籃子中權重第三的貨幣，作為第五種貨幣在國際貨幣體系中與美元(41.72%)、歐元(30.93%)、日元(8.33%)、英鎊(8.09%)共同承擔儲備貨幣職責。由于IMF認為，成員國和特別提款權各使用方需要對上述調整加以適應，新的SDR貨幣籃子的生效時間將推遲至2016年10月1日。人民幣加入SDR對中國和世界是雙贏的結果，不僅有利于提高世界各國對人民幣的認可度和接受度，加速人民幣的國際化，并且有助于增強SDR的代表性和吸引力，使現行國際貨幣體系更加完善。

　　2019 年是人民幣國際化十周年，也是下一輪 SDR 貨幣籃子評估的關鍵一年。過去十年，人民幣國際化實現了從無到有的重大變化，目前已躋身主要國際貨幣行列。

　　“目前，在全球范圍內，國際貿易的人民幣結算份額為 2.05%；在包括直接投資、國際信貸、國際債券與票據等在內的國際金融交易中，人民幣計價的綜合占比為 4.90%；在全球官方外匯儲備資產中，人民幣占比為 1.89%。”中國人民大學國際貨幣研究所發布的《人民幣國際化報告2019》指出，2009年底，人民幣國際化指數(RII)只有0.02%，人民幣在國際市場上的使用幾乎完全空白。截至2018年底，RII達到2.95%，短短數年已嶄露頭角。

　　IMF每五年評估一次SDR貨幣籃子，下次評估將于2021年9月30日召開，這是人民幣正式入籃后迎來的第一次SDR評估。一般來說，SDR貨幣籃子評估會調整籃子中的貨幣權重，并考慮納入其他貨幣，依據宗旨是長期提升SDR作為儲備資產的地位。

　　“SWIFT人民幣追蹤”6月報告顯示，2019年5月，人民幣保持國際支付第五大最活躍貨幣(按國際支付貨幣中的份額)的地位，份額為1.95%。總體而言，人民幣支付金額相比2019年4月上升5.69%，同時，其他所有支付貨幣的支付總額上升1.73%。

　　7月6日，中國進出口銀行黨委書記、董事長胡曉煉在2019國際貨幣論壇上發表演講稱，在貿易投資格局發生變化的形勢下，在市場主體對人民幣國際化的需求更加強烈、我國改革開放的步伐進一步加快、防范金融風險的各項工作更加緊迫的環境下，人民幣國際化應該走得更快一些。

　　“人民幣國際化是市場主體的自然選擇，也是中國對外開放的必然結果。人民幣在跨境貿易與投資結算中的規模逐步擴大，越來越多的和地區認可并接受人民幣。”在第八屆中國貿易金融年會發布的《中國貿易金融行業發展報告(2018)》顯示，經過十年的發展，跨境人民幣政策框架已基本建立。實現了貿易結算、實業投資、證券投資、融資渠道等功能。下一個十年，人民幣國際化基礎設施將繼續得到完善，推動人民幣國際化再上新臺階。

　　然而，這并非易事。《人民幣國際化報告 2019》指出，在當前“一超多元”的國際貨幣格局下，人民幣想要打破國際市場對美元、歐元的使用慣性、路徑依賴，獲得廣泛使用的網絡效應，最終實現與中國經濟和貿易地位相匹配的貨幣地位，必然要經歷一個漫長而曲折的歷史進程。

　　金融科技優勢在縮小

　　Facebook公開加密貨幣Libra計劃后，著實令中國金融監管機構及金融科技機構高度關注。

　　“Libra的出現提出了一個想法，對傳統跨境業務、支付系統都產生了沖擊。”周小川稱，這對人民幣和外匯管理都是一個挑戰，中國需要未雨綢繆，做好準備，使人民幣在未來國際化、全球化競爭中處于有利的地位，更好服務于我國經濟發展和經濟金融安全。

　　“Libra將影響非儲備貨幣的貨幣主權地位。”中國人民銀行調查統計司原司長盛松成近日撰文指出，一方面，由于Libra可以輕松進行跨境支付，服務于消費者，即使不支付利息，Libra也會吸引全球資金流入，Libra儲備資產相應增加，這使得國際貨幣體系向Libra儲備貨幣進一步集中。另一方面，由于Libra跨境資金流動不受限制，它可以在全球各地進行支付和交易，意味著在非儲備貨幣可以隨意使用Libra進行支付，這會影響非儲備貨幣的貨幣主權地位，發展中尤甚。

　　近年中國在金融科技領域優勢明顯，但這種優勢可能在縮小。

　　安永《2019年全球金融科技采納率指數》報告指出，中國大陸和印度的消費者金融科技采納率同為87%，位居全球首位。

　　中國各類型金融科技和服務采納率處于全球領先水平，拉高采納率的幾種使用率較高的金融科技和服務包括：轉賬和支付(95%)以及儲蓄和投資(75%)，特別是店內移動支付(90%)及線上投資建議和投資管理(55%)。其中，99.5%的消費者知曉轉賬和移動支付服務。

　　安永亞太區金融科技與創新首席合伙人忻怡表示：“大多數亞洲市場都能從強有力的良性‘金融科技反饋環’中獲益，金融科技采納率提高帶動創新，創新又反過來推動采納率的提高。中國大陸仍為消費者和中小企業金融服務創新的領軍者，中國金融科技帶來的推動效應滲透到亞洲各個區域。受此影響，傳統金融機構紛紛開始構建各自的金融科技主張，監管機構也加大了對銀行、保險和財富管理領域的非傳統挑戰者企業的政策支持。”

　　中國金融發展史就是一部不斷創新迭代史。招商銀行于1997年推出網上銀行“一網通”，打開中國銀行業探索網上銀行之路。2000年之前，中行、建行、工行等相繼推出網上銀行，開通網上支付、自助轉賬和繳費等業務，初步實現在線金融服務。2013年，北京銀行、民生銀行率先成立直銷銀行，開啟國內直銷銀行時代。2017年，首家獲批的獨立法人形式的直銷銀行中信百信銀行成立。2018年，浦發銀行在業界率先推出API Bank無界開放銀行，帶動國內開放銀行建設熱潮。

　　當Fintech興起時，國內金融科技的創新速度也在加快。2004年支付寶開始運行，2006年宜信成立，2007年拍拍貸開辦業務。2013年余額寶上線，2014年京東白條開啟互聯網消費金融業務，中國的金融科技真正開啟高速發展的階段。目前，支付寶、微信等App已可以為用戶提供支付、理財、借款、保險等金融服務，也可以提供出行、娛樂等生活服務。

　　在過去幾年中，中國金融科技已從1.0時代的“信息科技+金融”、2.0時代的“互聯網+金融”，向3.0時代的“智能金融”轉型，并獲得全球權威機構認可。 2018年10月15日，世界銀行發布的《2019年世界發展報告》向全球介紹京東金融提供了很好的“中國案例”，并稱螞蟻金服是全球最有價值的金融科技公司。 2018年10月23日，全球四大會計師事務所之一的畢馬威與澳大利亞知名金融科技風投機構H2 Ventures聯合發布《2018全球金融科技100強》榜單，從全球36個中遴選出100家金融科技創新公司，其中，中國有11家機構上榜。

　　“中國金融科技公司繼續領跑整個榜單。”畢馬威稱在全球“50強”中，有三家中國企業躋身前五：螞蟻金服拔得頭籌，京東金融位居第二，度小滿金融則排名第四。 “金融科技在中國發展迅速、應用廣泛，處于世界領先地位。”5月25日，中國人民銀行黨委書記、銀保監會主席郭樹清在2019清華五道口全球金融論壇的發言稿中表示，如今所有金融科技公司都與大中型銀行結成了合作伙伴關系，其它銀行也大力發展金融科技，與科技公司在資金籌集、賬戶開立、支付結算、普惠金融等方面開展全方位的合作，相互取長補短，效果十分顯著。

　　當前，金融科技創新速度加快，金融正面臨重構機遇。近日，浙江大學互聯網金融研究院、國際聯合商學院院長賁圣林在“‘大數據時代金融科技與金融創新’討論會暨2019傳媒研修計劃(貴陽站)”活動上表示，中國金融行業的黃金十年已成過去，金融科技化勢不可擋，數字化轉型成為金融企業的必修課。在從“中國模仿(發達)”到“(全球特別是發展中)模仿中國”的轉變過程中，創新顯得尤為重要。發展中往往由于傳統金融行業競爭性不足，傳統金融系統發展較為落后，受制于對應的金融壓抑和金融排斥，很多群體根本沒有享受到基本金融服務或沒有享受到很好的金融服務。而這恰恰為科技公司在提供一些基本金融服務的異軍突起提供了契機。

（文章來源：經濟觀察網）

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