讓多少金融民工“羨慕嫉妒恨”！這家金融機構獲準實施股權激勵 涉及百余名員工

　　讓多少金融民工“羨慕嫉妒恨”！這家金融機構獲準實施股權激勵，涉及百余名員工，“老十家”中第一例

　　在大資管格局與同業競爭壓力下，股權激勵是公募行業招攬人才的一大法寶。自2013年監管放開公募專業人士持股計劃以來，股權激勵在公募行業已蔚然成風。

　　7月25日，證監會發布了《關于核準南方基金管理股份有限公司變更股權的批復》。

　　據悉，此次南方基金員工持股計劃通過增資方式參與持股，涉及中高層等百余名員工，其中新進的四大股東均為員工持股主體，員工通過四家有限合伙企業合計間接持有公司股份8.53%，其中員工合計出資額超3000萬元。

　　南方基金是中國最早成立的基金公司之一，此次員工持股計劃獲得監管核準，也是“老十家”中第一例推行股權激勵的基金公司。

　　百余名員工合計持股8.53%

　　近日，中國證監會核準了南方基金報送的《關于變更股東的申請報告》。

　　根據《中華人民共和國證券投資基金法》《關于國有控股混合所有制企業開展員工持股試點的意見》《證券投資基金管理公司管理辦法》等有關規定，南方基金在股東和相關方的支持下積極探索實行員工持股計劃。

　　本次股東增資由華泰證券、深圳投控、廈門國際信托、興業證券等四家原股東和廈門合澤吉企業管理合伙企業(有限合伙)等四家作為員工持股主體的新股東共同實施。員工通過四家有限合伙企業合計間接持有公司股份8.53%。

　　在股權變更之前，南方基金共有四大股東，除了持股45%的大股東華泰證券之外，還有持股30%的深圳投控、持有15%的廈門國際信托和持有10%的興業證券。

　　股權變更后，南方基金合計獲得增資6172萬元，原四大股東華泰證券、深圳投資控股、廈門國際信托、興業證券分別持股41.16%、27.44%、13.72%、9.15%，相比原先的持股比有少許降低；新進四大股東合澤益、合澤盈、合澤吉、合澤祥企業管理合伙企業(有限合伙)分別持股占比2.11%、2.2%、2.1%、2.12%。

　　南方基金有關人士告訴券商中國記者，公司注冊資本的增加，一方面有利于公司擴充資本金以配合戰略發展的需要，為公司做大做強提供支持；另一方面，有利于推動公司進一步完善治理架構，鼓勵公司員工積極深入參與公司改革發展，實現公司核心人才團隊的穩定，建立激勵約束長效機制，形成基金份額持有人、股東與員工長期利益一致的有效機制，持續為基金份額持有人創造最優價值，為公司的長期穩定發展奠定基礎。

　　股權激勵早露端倪

　　南方基金推行員工持股計劃，早在1年多前就已被看出端倪。2018年1月4日，南方基金管理有限公司更名為南方基金管理股份有限公司，當時被業界認為是股權激勵的前兆。

　　今年3月29日，南方基金第一大股東華泰證券披露的2018年年報中，悄然公布了華泰證券已經審議通過了關于南方基金員工持股方案的議案。

　　在證監會最新一期《證券、基金經營機構行政許可申請受理及審核情況公示》中，南方基金變更持有百分之五以上股權的股東的申請引發業內關注。該申請的材料已經于4月3日被證監會接收，4月11日獲補正通知。

　　銀河證券數據顯示，2019年中南方基金非貨幣基金規模2517億元，排名第五，比上年末排名提升一名。

　　據華泰證券2018年年報披露，截至報告期末，南方基金管理資產規模合計人民幣8293.34億元，其中，公募業務管理基金數量合計178個，管理資產規模合計人民幣5633.9億元；非公募業務管理資產規模合計人民幣2659.44億元。南方基金2018年實現營業收入35.57億元，同比增長3.88%，凈利潤8.39億元。

　　南方基金公司官網信息顯示，南方基金母公司加上子公司在2018年年底的合計規模達到了9978億元，逼近萬億大關，這一規模在基金行業是當之無愧的第一梯隊。

　　公募行業股權激勵接近30例

　　自2013年6月新《基金法》明確允許公募基金公司可以實行專業人士持股計劃，建立長效激勵約束機制后，我國公募基金行業的股權激勵逐漸普及開來。

　　此前，基金公司通常的股權激勵模式有三種：

　　一是借道基金子公司持股；

　　二是基金公司管理層持股；

　　三是基金公司全員持股。

　　部分基金公司通過子公司曲線推行股權激勵，但是在2016年底發布實施的基金管理公司子公司管理規定中明確規定，基金管理公司從業人員不得在子公司參股，子公司實行專業人士持股計劃應僅限于本公司人員。因此，這類平臺正在被清理。

　　管理層持股的股權激勵模式中，當數中歐基金最為典型。2014年4月，包括中歐基金董事長竇玉明等5人在內的核心管理團隊，通過個人出資方式獲得原有股東的共計20%的股權轉讓。在中歐基金完成管理層持股后，竇玉明曾對媒體表示：“我們不叫股權激勵而叫股權改革，我們進行股權改革的根本目的是改善治理結構、建立良好的機制。只有制度改革了，這個事業才有長遠發展的基礎。”

　　全員持股當屬天弘基金為典型代表。2014年，天弘基金的股權激勵覆蓋員工200多人，與當時的員工數大體相當，其中總經理郭樹強成為本次股權激勵最大的受益者，共出資4200多萬元，占比2.42%，在天弘基金內部人員中持股比例最高。

　　2018年，業內實施股權變更的10多家公募當中，有創金合信、北信瑞豐基金、中加基金等近5家機構以增資擴股方式進行股權激勵。若包括此前實施股權激勵的中歐基金、天弘基金、長信基金等機構在內，近年來涉及高管和核心人員股權激勵的基金公司案例，已接近30例。

　　公募基金行業中，前海開源基金也是股權激勵的實踐者與受益者。作為國內第一家、也是唯一在發起人協議、公司章程、股東會決議、董事會決議等正式文件中，都明確規定了公司高管及投研核心團隊股權激勵及基金經理績效激勵的公司，前海開源在股權激勵的實施方面堪稱迅猛。

　　前海開源已將原南方基金投資總監王宏遠、原中信證券自營部高級投資經理羅大林、原長盛基金明星基金經理丁駿、劉靜，原中信自營部投資經理李東騫、原鵬華基金基金經理唐文杰、原國投瑞銀專戶投資經理葉戎、原中郵基金基金經理助理徐立平、原南方基金研究部房地產行業首席研究員王霞、原建信基金電力設備行業資深研究員邱杰、原農銀匯理資深基金經理付柏瑞、原匯豐銀行股票研究所及投資銀行部副總裁謝屹等收編麾下。

（文章來源：券商中國）

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