近六成納入MSCI指數(shù)的A股盈利超10億元

　　236只A股納入MSCI指數(shù)于9月3日正式生效，其中10只為最新納入個(gè)股，包括TCL集團(tuán)、中國聯(lián)通、用友網(wǎng)絡(luò)等，另外因前期受制裁而被剔除的中興通訊也再次重新被納入。最新納入MSCI指數(shù)的A股無論是基本面還是未來發(fā)展前景均相當(dāng)可期，今年上半年236家A股實(shí)現(xiàn)凈利潤1.45萬億，較去年同期增長12.77%。其中，銀行、非銀金融及采掘板塊對凈利潤的貢獻(xiàn)最大。

　　從個(gè)股來看，除5只MSCI成份股外，其余231只上半年均實(shí)現(xiàn)盈利。中興通訊上半年虧損78.24億元；鹽湖股份上半年虧損11.79億元；海油工程上半年虧損1.82億元；牧原股份、中信國安均為小幅虧損。對于凈利潤的虧損，牧原股份表示主要受豬肉價(jià)格下跌拖累。此外，實(shí)現(xiàn)盈利的231股中有140股凈利潤超10億元，排名居前的均為銀行股，包括工商銀行、建設(shè)銀行、農(nóng)業(yè)銀行等。

　　逾七成成份股凈利潤同比增長

　　從凈利潤增幅來看，180家公司凈利潤同比增長，占比76.27%。其中凈利潤同比翻倍的有24家，蘇寧易購凈利潤同比增長超19倍；美年健康增幅也超10倍；另外金鉬股份、方大炭素及華電國際等股凈利潤增幅均超5倍以上。凈利潤下滑股中，中興通訊凈利潤降幅居首，較去年同期下降4倍以上，海油工程、鹽湖股份、牧原股份及中信國安凈利潤降幅也較大。

　　其中，海油工程凈利潤下滑主要由于非海洋工程業(yè)務(wù)下滑嚴(yán)重，另外海洋油氣工程服務(wù)價(jià)格仍處于谷底，尚未出現(xiàn)明顯回升。鹽湖股份主要受其鎂板塊上下游及原材料等因素的不利影響所致。

　　22個(gè)行業(yè)凈利潤同比增長

　　納入MSCI指數(shù)的A股，除輕工制造行業(yè)外，其余27個(gè)申萬行業(yè)均有相關(guān)個(gè)股被納入。17個(gè)行業(yè)上半年凈利潤超百億，包括銀行、采掘、化工、建筑裝飾等。從行業(yè)凈利潤增減來看，22個(gè)行業(yè)的凈利潤較去年有所上升，其中12個(gè)行業(yè)的凈利潤增幅超20%。商業(yè)貿(mào)易、有色金屬板塊上半年實(shí)現(xiàn)凈利潤分別為86.05億元、158.69億元，較去年同期分別增長164.77%、110.61%；建筑材料、鋼鐵、國防軍工及化工行業(yè)凈利潤同比增幅超50%。

　　不難發(fā)現(xiàn)，傳統(tǒng)行業(yè)無論是凈利潤還是增速較去年同期相比均有大幅改觀，這與相關(guān)利好政策尤其是產(chǎn)能釋放有一定關(guān)系。

　　近半數(shù)成份股8月份跑贏滬指

　　納入MSCI指數(shù)的利好成為帶動(dòng)相關(guān)標(biāo)的股價(jià)上漲的重要因素。據(jù)數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計(jì)顯示，滬指8月份下跌5.25%，236只成分股中有112只股票跑贏滬指，占比近半數(shù)。具體來看，MSCI成份股中有38股實(shí)現(xiàn)上漲，其中中興通訊8月份上漲30.75%，漲幅最大，其次是海油工程上漲12.57%。此外，石基信息、用友網(wǎng)絡(luò)、中國聯(lián)通等股漲幅均超過6%。

　　近七成個(gè)股股東戶數(shù)下降

　　從籌碼集中度來看，納入MSCI指數(shù)中的19個(gè)行業(yè)中期的股東戶數(shù)環(huán)比下降，股東戶數(shù)環(huán)比下降超5%的有10個(gè)行業(yè)。其中建筑行業(yè)二季度股東戶數(shù)為8.11萬戶，較一季度下降16.79%，位居籌碼集中首位；緊跟其后的是交通運(yùn)輸、化工、食品飲料行業(yè)，中期股東戶數(shù)環(huán)比下降10.74%、7.82%、6.59%。股東戶數(shù)增幅最大的是醫(yī)藥生物、通信、電子行業(yè)，2018年中期股東戶數(shù)環(huán)比分別增加11.06%、9.03%、7.1%。

　　具體到個(gè)股，160只股票中期股東戶數(shù)較一季度下降，占比近7成。降幅超過10%的有31只，南方航空下降87.61%降幅最大；另一只交通運(yùn)輸股春秋航空股東戶數(shù)也大幅下降30%，浙能電力、航天信息及青島海爾股東戶數(shù)降幅均超20%。此外，牧原股份、榮盛發(fā)展、國南電瑞等股東戶數(shù)均有大幅下降。與此同時(shí)，恒瑞醫(yī)藥、華東醫(yī)藥、贛鋒鋰業(yè)等6家公司股東戶數(shù)環(huán)比增幅均超40%。

　　17股三季報(bào)業(yè)績預(yù)喜且動(dòng)態(tài)市盈率低于20倍

　　納入MSCI的236家公司中，有50家披露三季度業(yè)績預(yù)告，其中預(yù)喜股(預(yù)告類型為預(yù)增、略增、續(xù)盈、扭虧)有34只。包括老板電器、天齊鋰業(yè)、蘇寧易購等，其中17家公司截至8月31日的動(dòng)態(tài)市盈率低于20倍。

　　具體來看，馬鋼股份三季度業(yè)績預(yù)增，截至8月31日的動(dòng)態(tài)市盈率最低，僅有5.08倍；位居其后的榮盛發(fā)展三季度將實(shí)現(xiàn)凈利潤33.49億元至39.07億元，同比略增，其動(dòng)態(tài)市盈率僅有5.58倍；蘇寧易購三季度將實(shí)現(xiàn)凈利潤61.03億元至62.03億元，同比預(yù)增，8月31日的動(dòng)態(tài)市盈率為11.61倍。

　　此外，華域汽車、納思達(dá)、金螳螂、老板電器、寧波銀行等公司也業(yè)績預(yù)喜且動(dòng)態(tài)市盈率低于20倍。

　　A股市場三季度業(yè)績動(dòng)向

　　145股三季度凈利潤或?qū)⒎��?/strong>

　　截至當(dāng)前，已有1168家公司公布了前三季業(yè)績預(yù)告。業(yè)績預(yù)告類型顯示，業(yè)績預(yù)增公司有570家，占比48.8%，預(yù)盈51家，合計(jì)報(bào)喜公司比例為53.17%；業(yè)績預(yù)降、預(yù)虧公司分別有209家、130家。

　　業(yè)績預(yù)喜公司中，以預(yù)計(jì)凈利潤增幅中值統(tǒng)計(jì)，共有145家公司凈利潤增幅超100%；凈利潤增幅在50%~100%之間的有91家。具體到個(gè)股看，金固股份預(yù)計(jì)凈利潤增幅最高。公司預(yù)計(jì)前三季實(shí)現(xiàn)凈利潤增幅中值為4606.13%；通達(dá)動(dòng)力、天山生物預(yù)計(jì)前三季凈利潤同比增幅中值分別為2725.93%、2720.85%，增幅位列第二、第三。

　　分行業(yè)看，上半年業(yè)績增幅預(yù)計(jì)翻倍股主要集中在機(jī)械設(shè)備、化工、電子等行業(yè)，分別有18只、16只、11只個(gè)股上榜；所屬板塊來看，業(yè)績預(yù)計(jì)翻倍股中，主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板分別有16只、105只、24只。

　　三季度業(yè)績預(yù)計(jì)翻倍股7月份以來跑贏滬指

　　數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計(jì)顯示，業(yè)績預(yù)計(jì)翻倍股7月以來平均下跌3.2%，表現(xiàn)強(qiáng)于滬指。個(gè)股來看，7月以來漲幅最大的是滬電股份，累計(jì)上漲68.98%；山東礦機(jī)、合興包裝7月以來分別上漲38.46%、36.48%緊隨其后。股價(jià)下跌個(gè)股中，新萊應(yīng)材跌幅最大，累計(jì)下跌34.83%，跌幅較大的還有延華智能、金盾股份，累計(jì)跌幅分別為34.22%、33.23%。

　　資金流向方面，業(yè)績預(yù)計(jì)翻倍股中，近5日主力資金凈流入較多的有北訊集團(tuán)、深圳惠程、合興包裝，資金凈流入金額分別為5290.37萬元、4108.74萬元、2853.35萬元。主力資金凈流出金額較高的有風(fēng)華高科、新和成、北方華創(chuàng)，資金凈流出金額分別為23801.09萬元、23416.6萬元、16831.15萬元。

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