里拉崩跌新興市場(chǎng)一地雞毛，美元欣欣向榮黃金深陷泥潭
更新于：2018-08-14 13:42:23
周一(8月13日)，現(xiàn)貨黃金價(jià)格大幅走軟，因市場(chǎng)對(duì)土耳其經(jīng)濟(jì)金融危機(jī)的恐慌情緒擴(kuò)散，不僅新興市場(chǎng)貨幣普跌，投資者還收縮歐元區(qū)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)敞口，歐元兌美元早盤曾觸及13個(gè)月低位。土耳其里拉暴跌推動(dòng)投資者涌向美元等避險(xiǎn)資產(chǎn)。
截至發(fā)稿，現(xiàn)貨黃金大跌0.93%至1199.28美元/盎司，日內(nèi)創(chuàng)去年3月10日以來(lái)新低至1194.98美元/盎司；COMEX期金主力合約下跌1.01%至1206.7美元/盎司。
周一，美元指數(shù)盤中一度上揚(yáng)0.23%至去年6月28日以來(lái)新高96.522；歐元兌美元盤中大跌逾0.4%，創(chuàng)去年7月6日以來(lái)新低至1.1363。
土耳其里拉在周一早盤觸及紀(jì)錄低點(diǎn)7.24后尋獲些許支撐。之前土耳其財(cái)政部長(zhǎng)阿爾巴伊拉克(Berat Albayrak)表示，該國(guó)已擬訂一項(xiàng)經(jīng)濟(jì)行動(dòng)計(jì)劃，以紓緩?fù)顿Y者的疑慮。土耳其銀行業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)在一份聲明中表示，已限制銀行業(yè)者的外匯掉期交易。
阿爾巴伊拉克在接受Hurriyet報(bào)紙采訪時(shí)將里拉的貶值描述為“一場(chǎng)攻擊”，呼應(yīng)他的岳父總統(tǒng)埃爾多安(Tayyip Erdogan)所言，他并稱這項(xiàng)行動(dòng)計(jì)劃已準(zhǔn)備好。
埃爾多安上周日(6月12日)對(duì)支持者發(fā)表講話時(shí)，駁斥了有關(guān)土耳其陷入與20年前亞洲類似的金融危機(jī)的說(shuō)法，并表示里拉崩跌是一場(chǎng)陰謀導(dǎo)致的，并沒(méi)有反映土耳其的經(jīng)濟(jì)基本面。他說(shuō)道：“引發(fā)這次茶杯里的風(fēng)暴的原因是什么？并非經(jīng)濟(jì)原因，而是被稱之為針對(duì)土耳其的行動(dòng)。”
阿爾巴伊拉克說(shuō)：“自周一上午開始，我們的機(jī)構(gòu)將采取必要的措施，并將對(duì)市場(chǎng)公布相關(guān)聲明。”但他并未詳述這些措施的內(nèi)容。
阿爾巴伊拉克同時(shí)表示，已為銀行業(yè)及實(shí)質(zhì)經(jīng)濟(jì)備妥一項(xiàng)計(jì)劃，受匯率波動(dòng)影響最大的中小型企業(yè)也包括在內(nèi)。他稱：“我們將與銀行業(yè)及銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)迅速采取必要措施，”
稍早埃爾多安堅(jiān)持其反對(duì)高利率的立場(chǎng)，稱這是一種剝削工具，土耳其不會(huì)陷入這一陷阱。
阿爾巴伊拉克接受Hurriyet采訪時(shí)表示，預(yù)算政策對(duì)支持和加強(qiáng)央行的貨幣政策來(lái)說(shuō)非常重要。他說(shuō)：“我們?cè)谪?cái)政政策領(lǐng)域?qū)⒉饺霃?qiáng)有力的時(shí)期。”
隨著里拉最新一波挫跌，土耳其信用違約互換(CDS)跳漲至2008年全球金融危機(jī)以來(lái)最高。土耳其銀行業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)BBDK在一份聲明中表示，將限制銀行業(yè)者的外匯掉期交易。
德國(guó)商業(yè)銀行外匯策略分析師Ulrich Leuchtmann稱：“市場(chǎng)最害怕的是情況將演變成一場(chǎng)全面性的新興市場(chǎng)危機(jī)。”他以1997年亞洲金融危機(jī)為例，當(dāng)時(shí)就連宏觀經(jīng)濟(jì)體質(zhì)穩(wěn)健的一些都難逃遭遇大幅拋售。
里拉兌美元今年以來(lái)累計(jì)下跌約45%，受土耳其總統(tǒng)埃爾多安加強(qiáng)對(duì)經(jīng)濟(jì)掌控和該國(guó)與美國(guó)分歧加劇的擔(dān)憂影響。埃爾多安一再呼吁降低利率。
埃爾多安自稱為“利率的敵人”，他希望銀行提供廉價(jià)信貸以助推經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，但投資者擔(dān)心經(jīng)濟(jì)過(guò)熱、可能導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)硬著陸。
埃爾多安關(guān)于利率的言論，以及他最近任命自己的女婿阿爾巴伊拉克擔(dān)任財(cái)長(zhǎng)，令人愈發(fā)認(rèn)為該國(guó)央行并不獨(dú)立。
一家美國(guó)銀行駐東京的交易員稱：“在這樣的環(huán)境下，人們賣出外儲(chǔ)相對(duì)較少且外債偏高的的貨幣。就像泰國(guó)在亞洲金融危機(jī)期間那樣，土耳其或許不得不上調(diào)短期利率至100%左右，以阻止里拉下跌，但這并不容易，因?yàn)榘柖喟膊幌Ｍⅰ?/B>”
土耳其央行5月曾緊急升息力挺里拉，但該央行在上次會(huì)議上沒(méi)有收緊貨幣政策。
埃爾多安再次呼吁土耳其民眾出脫美元買入里拉以支持本幣，同時(shí)還呼吁企業(yè)主不要囤積美元。
他強(qiáng)調(diào)：“我要特別對(duì)我們的制造商說(shuō)：別急著去銀行買美元，別有‘我們破產(chǎn)了，我們完了，我們應(yīng)當(dāng)自保’的想法。如果你們這么做，那就錯(cuò)了。你們應(yīng)當(dāng)知道，保持這個(gè)屹立不倒，也是制造商的責(zé)任。”
瑞銀資產(chǎn)管理駐香港分析師Domini Schnider認(rèn)為：“在美元全線走堅(jiān)的環(huán)境下，金價(jià)走勢(shì)艱難，但我們可以清楚地看到不確定性帶來(lái)一些支撐，同時(shí)股市在受到負(fù)面影響。”
埃爾多安周一再度發(fā)表講話指出，土耳其不會(huì)從自由經(jīng)濟(jì)中倒退，土耳其經(jīng)濟(jì)基本面良好，且仍在掌控之內(nèi)。里拉匯率將回到理性水平，外匯走勢(shì)與經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)不一致。
埃爾多安指出，美國(guó)的貿(mào)易政策違背WTO規(guī)則，美國(guó)試圖從在土耳其背后捅刀子，土耳其將適時(shí)對(duì)攻擊采取行動(dòng)。他并警告稱，預(yù)計(jì)對(duì)土耳其的攻擊還將繼續(xù)，需對(duì)不同形式的攻擊做好準(zhǔn)備，散布有關(guān)土耳其經(jīng)濟(jì)的假新聞將被視為叛國(guó)。
美國(guó)有線電視新聞網(wǎng)土耳其頻道(CNN Turk)周一報(bào)導(dǎo)指出，伊斯坦布爾檢察官辦公室就涉入威脅土耳其經(jīng)濟(jì)安全相關(guān)行動(dòng)的個(gè)人發(fā)起調(diào)查。
檢察官辦公室稱，土耳其成為經(jīng)濟(jì)攻擊的目標(biāo)，并誓言將對(duì)那些被認(rèn)定為這類攻擊行動(dòng)的書面、影音訊息以及社群媒體帳戶采取法律行動(dòng)。
天達(dá)資產(chǎn)經(jīng)濟(jì)分析師Philip Shaw稱：“土耳其里拉大跌引發(fā)一波普遍的厭惡風(fēng)險(xiǎn)情緒，我們現(xiàn)在看到更為全面的拋盤，其他新興市場(chǎng)情況也很慘。”
他以南非蘭特及墨西哥比索作為受波及的新興市場(chǎng)例子。蘭特及比索周一皆下跌約2.5%，強(qiáng)勢(shì)美元基礎(chǔ)進(jìn)一步夯實(shí)。
觀察認(rèn)為，土耳其危機(jī)的恐慌顧慮情緒正蔓延到全球范圍，許多新興經(jīng)濟(jì)體連帶受阻，在此狀況下，避險(xiǎn)資金都涌向美元等少數(shù)貨幣，黃金的避險(xiǎn)魅力難以發(fā)揮。
凱投宏觀(Capital Economics)的首席全球分析師Andrew Kenningham表示：“5月開始的里拉下滑，現(xiàn)在看來(lái)肯定會(huì)把土耳其經(jīng)濟(jì)推入衰退，而且很可能引發(fā)銀行業(yè)危機(jī)，這可能給整體新興市場(chǎng)資產(chǎn)又一記重?fù)簟?/B>”
金融時(shí)報(bào)上周五(8月10日)援引兩名消息人士報(bào)導(dǎo)，歐洲央行擔(dān)心西班牙、意大利和法國(guó)銀行業(yè)者及其在土耳其的曝險(xiǎn)。歐元因此受到重創(chuàng)。
德國(guó)一名政府發(fā)言人表示，土耳其經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定對(duì)德國(guó)有利，德國(guó)正密切關(guān)注情勢(shì)發(fā)展。該名發(fā)言人是在被問(wèn)到土耳其里拉崩盤時(shí)做出上述表示。
德國(guó)財(cái)政部一名發(fā)言人指出，20國(guó)集團(tuán)(G20)成員國(guó)中并未就此情勢(shì)進(jìn)行危機(jī)對(duì)話。
該名發(fā)言人表示，目前要就德國(guó)企業(yè)在土耳其的曝險(xiǎn)置評(píng)仍為時(shí)過(guò)早，同時(shí)他拒絕就當(dāng)?shù)刈钚掳l(fā)展做出評(píng)價(jià)。
瑞穗證券首席外匯策略師山本雅文表示：“歐洲銀行業(yè)者在土耳其的曝險(xiǎn)似乎沒(méi)有人們擔(dān)心的那么大，所以我認(rèn)為這一風(fēng)險(xiǎn)是可控的。它不會(huì)在歐元區(qū)引發(fā)銀行業(yè)危機(jī)。”
山本雅文表示，土耳其里拉走勢(shì)仍不穩(wěn)定，不過(guò)他預(yù)期本周歐元料走穩(wěn)。他表示：“對(duì)于土耳其經(jīng)濟(jì)削減經(jīng)常帳赤字和非常高的通脹來(lái)說(shuō)，這樣的放緩似乎是必要的，”
現(xiàn)貨黃金已經(jīng)跌破1206美元支撐，后市有望向著下一支撐位1194美元挺進(jìn)。這兩道支撐位分別是始于1309.30美元的下行C浪的123.6%和138.2%預(yù)測(cè)目標(biāo)位。
一方面，波浪形態(tài)顯示金價(jià)呈下行傾向，因金價(jià)所處的C浪有能力行進(jìn)至由161.8%和150%預(yù)測(cè)位組成的1174-1184美元區(qū)間。
但另一方面，小時(shí)圖MACD指標(biāo)多個(gè)底部背離預(yù)示金價(jià)存在反彈需求。投資者須謹(jǐn)防可能突然出現(xiàn)的軋空行情。
財(cái)經(jīng)易軟件顯示，北京時(shí)間21:01，現(xiàn)貨黃金報(bào)1201.76美元/盎司。
截至發(fā)稿，現(xiàn)貨黃金大跌0.93%至1199.28美元/盎司，日內(nèi)創(chuàng)去年3月10日以來(lái)新低至1194.98美元/盎司；COMEX期金主力合約下跌1.01%至1206.7美元/盎司。
周一，美元指數(shù)盤中一度上揚(yáng)0.23%至去年6月28日以來(lái)新高96.522；歐元兌美元盤中大跌逾0.4%，創(chuàng)去年7月6日以來(lái)新低至1.1363。
土耳其里拉在周一早盤觸及紀(jì)錄低點(diǎn)7.24后尋獲些許支撐。之前土耳其財(cái)政部長(zhǎng)阿爾巴伊拉克(Berat Albayrak)表示，該國(guó)已擬訂一項(xiàng)經(jīng)濟(jì)行動(dòng)計(jì)劃，以紓緩?fù)顿Y者的疑慮。土耳其銀行業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)在一份聲明中表示，已限制銀行業(yè)者的外匯掉期交易。
阿爾巴伊拉克在接受Hurriyet報(bào)紙采訪時(shí)將里拉的貶值描述為“一場(chǎng)攻擊”，呼應(yīng)他的岳父總統(tǒng)埃爾多安(Tayyip Erdogan)所言，他并稱這項(xiàng)行動(dòng)計(jì)劃已準(zhǔn)備好。
埃爾多安：里拉崩跌是陰謀
埃爾多安上周日(6月12日)對(duì)支持者發(fā)表講話時(shí)，駁斥了有關(guān)土耳其陷入與20年前亞洲類似的金融危機(jī)的說(shuō)法，并表示里拉崩跌是一場(chǎng)陰謀導(dǎo)致的，并沒(méi)有反映土耳其的經(jīng)濟(jì)基本面。他說(shuō)道：“引發(fā)這次茶杯里的風(fēng)暴的原因是什么？并非經(jīng)濟(jì)原因，而是被稱之為針對(duì)土耳其的行動(dòng)。”
阿爾巴伊拉克說(shuō)：“自周一上午開始，我們的機(jī)構(gòu)將采取必要的措施，并將對(duì)市場(chǎng)公布相關(guān)聲明。”但他并未詳述這些措施的內(nèi)容。
阿爾巴伊拉克同時(shí)表示，已為銀行業(yè)及實(shí)質(zhì)經(jīng)濟(jì)備妥一項(xiàng)計(jì)劃，受匯率波動(dòng)影響最大的中小型企業(yè)也包括在內(nèi)。他稱：“我們將與銀行業(yè)及銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)迅速采取必要措施，”
稍早埃爾多安堅(jiān)持其反對(duì)高利率的立場(chǎng)，稱這是一種剝削工具，土耳其不會(huì)陷入這一陷阱。
阿爾巴伊拉克接受Hurriyet采訪時(shí)表示，預(yù)算政策對(duì)支持和加強(qiáng)央行的貨幣政策來(lái)說(shuō)非常重要。他說(shuō)：“我們?cè)谪?cái)政政策領(lǐng)域?qū)⒉饺霃?qiáng)有力的時(shí)期。”
隨著里拉最新一波挫跌，土耳其信用違約互換(CDS)跳漲至2008年全球金融危機(jī)以來(lái)最高。土耳其銀行業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)BBDK在一份聲明中表示，將限制銀行業(yè)者的外匯掉期交易。
德國(guó)商業(yè)銀行外匯策略分析師Ulrich Leuchtmann稱：“市場(chǎng)最害怕的是情況將演變成一場(chǎng)全面性的新興市場(chǎng)危機(jī)。”他以1997年亞洲金融危機(jī)為例，當(dāng)時(shí)就連宏觀經(jīng)濟(jì)體質(zhì)穩(wěn)健的一些都難逃遭遇大幅拋售。
土耳其央行缺乏獨(dú)立性，里拉命運(yùn)早有定數(shù)
里拉兌美元今年以來(lái)累計(jì)下跌約45%，受土耳其總統(tǒng)埃爾多安加強(qiáng)對(duì)經(jīng)濟(jì)掌控和該國(guó)與美國(guó)分歧加劇的擔(dān)憂影響。埃爾多安一再呼吁降低利率。
埃爾多安自稱為“利率的敵人”，他希望銀行提供廉價(jià)信貸以助推經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，但投資者擔(dān)心經(jīng)濟(jì)過(guò)熱、可能導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)硬著陸。
埃爾多安關(guān)于利率的言論，以及他最近任命自己的女婿阿爾巴伊拉克擔(dān)任財(cái)長(zhǎng)，令人愈發(fā)認(rèn)為該國(guó)央行并不獨(dú)立。
一家美國(guó)銀行駐東京的交易員稱：“在這樣的環(huán)境下，人們賣出外儲(chǔ)相對(duì)較少且外債偏高的的貨幣。就像泰國(guó)在亞洲金融危機(jī)期間那樣，土耳其或許不得不上調(diào)短期利率至100%左右，以阻止里拉下跌，但這并不容易，因?yàn)榘柖喟膊幌Ｍⅰ?/B>”
土耳其央行5月曾緊急升息力挺里拉，但該央行在上次會(huì)議上沒(méi)有收緊貨幣政策。
埃爾多安再次呼吁土耳其民眾出脫美元買入里拉以支持本幣，同時(shí)還呼吁企業(yè)主不要囤積美元。
他強(qiáng)調(diào)：“我要特別對(duì)我們的制造商說(shuō)：別急著去銀行買美元，別有‘我們破產(chǎn)了，我們完了，我們應(yīng)當(dāng)自保’的想法。如果你們這么做，那就錯(cuò)了。你們應(yīng)當(dāng)知道，保持這個(gè)屹立不倒，也是制造商的責(zé)任。”
瑞銀資產(chǎn)管理駐香港分析師Domini Schnider認(rèn)為：“在美元全線走堅(jiān)的環(huán)境下，金價(jià)走勢(shì)艱難，但我們可以清楚地看到不確定性帶來(lái)一些支撐，同時(shí)股市在受到負(fù)面影響。”
土耳其死磕美國(guó)，新興市場(chǎng)齊遭殃
埃爾多安周一再度發(fā)表講話指出，土耳其不會(huì)從自由經(jīng)濟(jì)中倒退，土耳其經(jīng)濟(jì)基本面良好，且仍在掌控之內(nèi)。里拉匯率將回到理性水平，外匯走勢(shì)與經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)不一致。
埃爾多安指出，美國(guó)的貿(mào)易政策違背WTO規(guī)則，美國(guó)試圖從在土耳其背后捅刀子，土耳其將適時(shí)對(duì)攻擊采取行動(dòng)。他并警告稱，預(yù)計(jì)對(duì)土耳其的攻擊還將繼續(xù)，需對(duì)不同形式的攻擊做好準(zhǔn)備，散布有關(guān)土耳其經(jīng)濟(jì)的假新聞將被視為叛國(guó)。
美國(guó)有線電視新聞網(wǎng)土耳其頻道(CNN Turk)周一報(bào)導(dǎo)指出，伊斯坦布爾檢察官辦公室就涉入威脅土耳其經(jīng)濟(jì)安全相關(guān)行動(dòng)的個(gè)人發(fā)起調(diào)查。
檢察官辦公室稱，土耳其成為經(jīng)濟(jì)攻擊的目標(biāo)，并誓言將對(duì)那些被認(rèn)定為這類攻擊行動(dòng)的書面、影音訊息以及社群媒體帳戶采取法律行動(dòng)。
天達(dá)資產(chǎn)經(jīng)濟(jì)分析師Philip Shaw稱：“土耳其里拉大跌引發(fā)一波普遍的厭惡風(fēng)險(xiǎn)情緒，我們現(xiàn)在看到更為全面的拋盤，其他新興市場(chǎng)情況也很慘。”
他以南非蘭特及墨西哥比索作為受波及的新興市場(chǎng)例子。蘭特及比索周一皆下跌約2.5%，強(qiáng)勢(shì)美元基礎(chǔ)進(jìn)一步夯實(shí)。
觀察認(rèn)為，土耳其危機(jī)的恐慌顧慮情緒正蔓延到全球范圍，許多新興經(jīng)濟(jì)體連帶受阻，在此狀況下，避險(xiǎn)資金都涌向美元等少數(shù)貨幣，黃金的避險(xiǎn)魅力難以發(fā)揮。
凱投宏觀(Capital Economics)的首席全球分析師Andrew Kenningham表示：“5月開始的里拉下滑，現(xiàn)在看來(lái)肯定會(huì)把土耳其經(jīng)濟(jì)推入衰退，而且很可能引發(fā)銀行業(yè)危機(jī)，這可能給整體新興市場(chǎng)資產(chǎn)又一記重?fù)簟?/B>”
歐元區(qū)不太可能引發(fā)銀行業(yè)危機(jī)，歐元本周將走穩(wěn)
金融時(shí)報(bào)上周五(8月10日)援引兩名消息人士報(bào)導(dǎo)，歐洲央行擔(dān)心西班牙、意大利和法國(guó)銀行業(yè)者及其在土耳其的曝險(xiǎn)。歐元因此受到重創(chuàng)。
德國(guó)一名政府發(fā)言人表示，土耳其經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定對(duì)德國(guó)有利，德國(guó)正密切關(guān)注情勢(shì)發(fā)展。該名發(fā)言人是在被問(wèn)到土耳其里拉崩盤時(shí)做出上述表示。
德國(guó)財(cái)政部一名發(fā)言人指出，20國(guó)集團(tuán)(G20)成員國(guó)中并未就此情勢(shì)進(jìn)行危機(jī)對(duì)話。
該名發(fā)言人表示，目前要就德國(guó)企業(yè)在土耳其的曝險(xiǎn)置評(píng)仍為時(shí)過(guò)早，同時(shí)他拒絕就當(dāng)?shù)刈钚掳l(fā)展做出評(píng)價(jià)。
瑞穗證券首席外匯策略師山本雅文表示：“歐洲銀行業(yè)者在土耳其的曝險(xiǎn)似乎沒(méi)有人們擔(dān)心的那么大，所以我認(rèn)為這一風(fēng)險(xiǎn)是可控的。它不會(huì)在歐元區(qū)引發(fā)銀行業(yè)危機(jī)。”
山本雅文表示，土耳其里拉走勢(shì)仍不穩(wěn)定，不過(guò)他預(yù)期本周歐元料走穩(wěn)。他表示：“對(duì)于土耳其經(jīng)濟(jì)削減經(jīng)常帳赤字和非常高的通脹來(lái)說(shuō)，這樣的放緩似乎是必要的，”
現(xiàn)貨黃金或跌向1194美元
現(xiàn)貨黃金已經(jīng)跌破1206美元支撐，后市有望向著下一支撐位1194美元挺進(jìn)。這兩道支撐位分別是始于1309.30美元的下行C浪的123.6%和138.2%預(yù)測(cè)目標(biāo)位。
一方面，波浪形態(tài)顯示金價(jià)呈下行傾向，因金價(jià)所處的C浪有能力行進(jìn)至由161.8%和150%預(yù)測(cè)位組成的1174-1184美元區(qū)間。
但另一方面，小時(shí)圖MACD指標(biāo)多個(gè)底部背離預(yù)示金價(jià)存在反彈需求。投資者須謹(jǐn)防可能突然出現(xiàn)的軋空行情。
財(cái)經(jīng)易軟件顯示，北京時(shí)間21:01，現(xiàn)貨黃金報(bào)1201.76美元/盎司。
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