昨日，受政策利好鼓舞，以國(guó)產(chǎn)芯片、5G通信、國(guó)產(chǎn)軟件為代表的科技版本全面爆發(fā)，并帶動(dòng)創(chuàng)業(yè)板絕地反擊，單日大漲3.44%。事實(shí)上，在前期創(chuàng)業(yè)板低迷之際，聰明資金已經(jīng)開始了“買買買”模式，部分創(chuàng)業(yè)板ETF份額不斷逆市暴漲。分析人士指出，當(dāng)前創(chuàng)業(yè)板整體估值已處于歷史底部，不過，板塊內(nèi)部也存在分化，投資布局需要尚需精選基本面良好、成長(zhǎng)性突出的優(yōu)質(zhì)龍頭股。

　　創(chuàng)業(yè)板ETF份額暴漲

　　8月6日，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)單日下跌2.75%，創(chuàng)下1434.79點(diǎn)的3年半以來新低。從7月份的整體表現(xiàn)來看，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)單月跌幅為2.83%，在全球主要股指中排名墊底。不過，與創(chuàng)業(yè)板持續(xù)走弱相反，創(chuàng)業(yè)板相關(guān)ETF的規(guī)模卻在逆勢(shì)暴增。

　　Choice數(shù)據(jù)顯示，7月以來，華安創(chuàng)業(yè)板50ETF和易方達(dá)創(chuàng)業(yè)板ETF的份額分別增長(zhǎng)28.67億份和16.92億份，增幅為30%和20%，規(guī)模增長(zhǎng)量在全市場(chǎng)ETF中排名前兩位。拉長(zhǎng)時(shí)間來看，華安創(chuàng)業(yè)板50ETF的份額更是從去年年底的2.9億份一路猛增至最新的124.4億份，增幅超過40倍。

　　另一方面，公募基金經(jīng)理也對(duì)創(chuàng)業(yè)板恢復(fù)了投資熱情。國(guó)盛證券研報(bào)顯示，主動(dòng)偏股類基金的創(chuàng)業(yè)板倉位連續(xù)兩個(gè)季度上行，截至6月底，創(chuàng)業(yè)板持倉占比已達(dá)14%。從基金發(fā)行市場(chǎng)來看，正在發(fā)行的中加轉(zhuǎn)型動(dòng)力混合、民生加銀新興成長(zhǎng)混合、南方人工智能混合、華夏產(chǎn)業(yè)升級(jí)、萬家智造優(yōu)勢(shì)混合等多只基金，也均指向以創(chuàng)業(yè)板為代表的新興成長(zhǎng)領(lǐng)域。

　　對(duì)于創(chuàng)業(yè)板緣何吸引多路資金追捧，滬上一位基金分析人士認(rèn)為，當(dāng)前創(chuàng)業(yè)板整體估值處于歷史相對(duì)底部，且越跌越能體現(xiàn)配置價(jià)值，因此受到了抄底資金的青睞。(上海證券報(bào))

　　基金加倉優(yōu)質(zhì)成長(zhǎng)股

　　部分機(jī)構(gòu)近期開始加大布局具備成長(zhǎng)空間的新興成長(zhǎng)股，積極挖掘新技術(shù)和新產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域中具備較大成長(zhǎng)空間的優(yōu)秀公司，主要包括云計(jì)算、企業(yè)信息化、政務(wù)IT等領(lǐng)域的核心公司。

　　長(zhǎng)信基金研究發(fā)展部總監(jiān)高遠(yuǎn)認(rèn)為，當(dāng)前創(chuàng)業(yè)板指數(shù)與上證A股的市盈率比率位于歷史低位水平，市場(chǎng)風(fēng)格切換的必要條件已經(jīng)具備，之前進(jìn)入大宗周期和消費(fèi)白馬股的資金會(huì)部分回流成長(zhǎng)股，接下來成長(zhǎng)風(fēng)格將占據(jù)優(yōu)勢(shì)。

　　高遠(yuǎn)認(rèn)為，外部摩擦對(duì)出口部門存在負(fù)面影響，但中長(zhǎng)期會(huì)加速中國(guó)科技創(chuàng)新的進(jìn)程。拉長(zhǎng)時(shí)間周期來看，短痛會(huì)換來長(zhǎng)期利多。

　　在他看來，計(jì)算機(jī)龍頭業(yè)績(jī)確定性最高，云計(jì)算等領(lǐng)域增長(zhǎng)快，這也是他最為看好的一個(gè)方向。他較為關(guān)注的還有半導(dǎo)體和5G等領(lǐng)域，但目前依舊是偏主題的投資。此外，消費(fèi)電子下半年會(huì)有好轉(zhuǎn)，相關(guān)個(gè)股已經(jīng)回調(diào)出了一定的“性價(jià)比”。

　　一家大型私募基金的投研人士透露，早在兩個(gè)月前就開始逐步減持消費(fèi)股和醫(yī)藥股，轉(zhuǎn)而加倉新興成長(zhǎng)股。他認(rèn)為，此前消費(fèi)股、醫(yī)藥股持續(xù)獲得資金追捧，但部分龍頭股的估值已經(jīng)處于“泡沫化”的過程。

　　事實(shí)上，從基金二季度的配置來看，基金明顯提升了對(duì)計(jì)算機(jī)板塊的持股集中度，就重倉個(gè)股而言，也能看出基金投資邏輯的變化，即越來越關(guān)注細(xì)分領(lǐng)域的中長(zhǎng)期發(fā)展趨勢(shì)及公司核心競(jìng)爭(zhēng)力。

　　據(jù)悉，基金二季度前五大重倉股分別是：浪潮信息，持股機(jī)構(gòu)數(shù)166家，持股市值為34.73億元，占流通市值比例為11.34%；航天信息，持股機(jī)構(gòu)數(shù)115家，持股市值為25.98億元，占流通市值比例為5.57%；廣聯(lián)達(dá)，持股機(jī)構(gòu)數(shù)147家，持股市值為25.81億元，占流通市值比例為8.32%；中科曙光，持股機(jī)構(gòu)數(shù)108家，持股市值為22.18億元，占流通市值比例為7.52%；衛(wèi)寧健康，持股機(jī)構(gòu)數(shù)70家，持股市值為20.13億元，占流通市值比例為10.19%。

　　此外，持倉市值第6至第10位標(biāo)的分別為美亞柏科、漢得信息、啟明星辰、新北洋、華宇軟件。券商分析師認(rèn)為，從持股占比來看，優(yōu)質(zhì)核心標(biāo)的仍有較大配置空間。

　　從機(jī)構(gòu)調(diào)研來看，計(jì)算機(jī)板塊也是近一個(gè)月機(jī)構(gòu)最為關(guān)注的方向。Choice數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，近一個(gè)月來，機(jī)構(gòu)調(diào)研量最大的是計(jì)算機(jī)軟件，其次是計(jì)算機(jī)硬件。

　　在計(jì)算機(jī)軟件方面，機(jī)構(gòu)對(duì)漢得信息、美亞柏科、衛(wèi)寧健康、立思辰、辰安科技等個(gè)股保持了相當(dāng)高的關(guān)注度。計(jì)算機(jī)硬件方面，機(jī)構(gòu)對(duì)海康威視、英飛拓等個(gè)股保持了較高的關(guān)注度。(上海證券報(bào))

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