2018年7月16日原油價格走勢分析

更新于：2018-07-16 10:34:55

（/）7月16日訊，原油走勢回顧：隨著美國加大了對于伊朗的制裁，美國要求各產油國擴大對于原油的生產以壓低油價，以防止油價過高對于共和黨中期選舉不利，這使得油價一度出現(xiàn)大幅的回落。不過隨著利比亞產量意外大減，油價收復此前所有跌幅，并創(chuàng)出新高于75美元上方，這加劇了市場對于原油供給的擔心。隨著近期利比亞產量開始恢復以及中美貿易局勢有所惡化，美國或考慮緩解對于伊朗的立場。

伊朗問題依然是目前油市的核心問題

美國對伊立場有所軟化，因擔憂油價過高對于中期選舉不利

此前美國要求所有的在11月4日到期前將伊朗的原油進口降至0，隨后伊朗也表示如果美國不讓伊朗的原油出口，那么伊朗將會封鎖整個波斯灣，這一度導致了市場的擔憂情緒。

特朗普的強硬立場使得油價出現(xiàn)了大幅的飆升，這是因為市場預期伊朗的原油產量將會出現(xiàn)更為大幅的下滑。此前市場一度預估伊朗的原油產量將會在2018年下跌50萬桶/日，但隨著特朗普立場越發(fā)的強硬，市場預估伊朗將出現(xiàn)100萬桶/日的產量損失，同時不排除有下跌200萬桶/日至250萬桶/日的可能。

如果市場出現(xiàn)了一個這么大的產量缺口，這將是難以彌補的，即使沙特將全部的閑置產量投入生產，可能依然會有60萬桶/日的缺口。

這使得特朗普的措辭有所收斂。美國國務院隨后的一份聲明表示美國政府將會根據(jù)各國的情況進行合作以降低全球對于伊朗的原油進口。事實上，這從側面顯示出美國對于高油價的擔憂情緒。自2018年開年以來，美國汽油價格一直處于不斷上漲的過程中，一度突破3美元/加侖，遠高于同期的2.4美元/加侖，這使得市場對于汽油消費明顯的下降，而高油價可能會導致美國的通脹加快上升，會對美國今年四次加息的預期產生影響。

與此同時，美國越來越多的盟友積極的尋找緩解美國制裁伊朗的解決辦法，美國國務卿蓬佩奧表示，似乎這種悲觀的情況已經滲透到了美國，許多來到美國并且要求緩解因伊朗制裁而導致的供給不足，他們將會考慮這個問題。

蓬佩奧并沒有指名道姓任何的，但是現(xiàn)在的情況已經非常的明顯了，也許美國準備采取一些更為溫和的措施以維持其與亞洲盟友的聯(lián)系。

特朗普政府也意識到將伊朗的原油出口削減至0只會導致油價不斷的攀升，對于共和黨的中期選舉而言這顯然是一個不利的狀況。

美國中期選舉將于11月6日舉行，而在舉行前的兩個交易日，即11月4日，美國將會宣布對伊朗的制裁。

但是不斷攀升的油價正對本屆政府的業(yè)績產生了直接的影響，尤其是在實際薪資增長水平方面。

由于美國已經達到了充分就業(yè)的水平，因此市場的焦點集中在了薪資數(shù)據(jù)上，這對于美國經濟前景的走向起到了至關重要的作用。但是市場人士強調盡管名義薪資數(shù)據(jù)表現(xiàn)不錯，但是受到了油價不斷上漲的影響，扣除油價的通脹因素，實際薪資增長數(shù)據(jù)表現(xiàn)不佳。這促使美國開始放逐漸放松對于伊朗的制裁，以緩解油市當前的緊張局面，從而避免油價所帶來的過高通脹，這使得油價開始有所回落。

利比亞原油供應危機凸顯原油供給不足，給特朗普政府敲響了警鐘

早些時候由于輸油港口的關閉，利比亞的原油產量從2月份的高點128萬桶/日降至52.7萬桶/日，下降了約85萬桶/日。

數(shù)百位挪威離岸油氣鉆機工人在薪資協(xié)議計劃遭拒后，周二即將進行罷工。此舉可能會至少影響到一處油田的生產。

另一方面，法國石油巨頭道達爾在西非加蓬的工廠遭遇可能持續(xù)15天之久的持續(xù)罷工，當?shù)毓と艘蠹有讲⒏纳乒ぷ鳝h(huán)境。此狀況可能令本來就已經陷入供不應求局面的國際油市更加雪上加霜。

此前美國總統(tǒng)特朗普在推特上稱沙特國王薩勒曼同意將石油產量提高至多200萬桶/日，這使得油價短線跳空低開，但是隨著利比亞原油供給的中斷，這使得油價再次出現(xiàn)反彈并創(chuàng)出新高于75美元上方。

這是因為市場擔憂沙特的閑置產能只能剛好填補伊朗以及委內瑞拉的產量缺口，而利比亞產量意外大減以及部分產油國的罷工行為可能會使得油市短時間面臨短缺，從而推動油價的進一步上漲。

利比亞的石油供應中斷讓美國意識到短時間將伊朗的原油產量縮減至0可能會加劇市場的波動，或導致油價出現(xiàn)更大幅度的上漲，中期選舉即將來臨之際，穩(wěn)步實施對于伊朗的制裁是比較合理的方式。

隨著利比亞石油公司周三解除了該國東部四個港口的不可抗力，同時相關石油出口權被移交給總部設在黎波里的利比亞石油公司，油價短時間出現(xiàn)了回落。

同時此前因停電問題導致產量中斷35萬桶/日的加拿大Syncrude表示，業(yè)務將比預期更早恢復活動，并在9月份達到滿負荷生產。

由于加拿大的原油主要是出口至美國庫欣成為WTI定價的組成部分，因此加拿大產量的中斷一度使得EIA原油庫存出現(xiàn)了大幅的下降，不過隨著加拿大原油供應的重新恢復，這或使原油庫存出現(xiàn)大幅的回升，因而導致油價承壓。

俄羅斯或對美做出讓步，伊朗或成最大輸家封鎖港口變數(shù)增大

內外交困的情況下，伊朗一度視俄羅斯是堅定盟友。但是隨著俄羅斯將對美國做出重大讓步，意味著伊朗在敘利亞的影響力將會受到極大的削弱，這將使得伊朗處于更加被動的狀態(tài)。

事實上伊朗能夠在增產問題上做出妥協(xié)，很大程度上得益于俄羅斯的勸解，而隨著更多的伊朗的原油被限制出口，伊朗的經濟命脈也遭到了破壞，這可能將導致伊朗對于俄羅斯的不信任關系。

受到美國不斷施加的壓力，伊朗官方表示，如果原油出口受到阻礙，那么伊朗將會封鎖霍爾木茲海峽，這意味著約1700萬桶/日的原油出口或者說通過海運方式出口的原油將有35%面臨無法出口的風險，這意味著可能會將油價再次推升至3位數(shù)。

德國商業(yè)銀行表示，如果運輸路線遭到了封鎖，這對于全球的原油供給所造成的損失將是無法用數(shù)字來衡量的。

伊朗此前曾以同樣的方式進行威脅，但是近期的聲明明顯的火藥味十足，這這可能會激起美國海軍采取部分行動。同時由于伊朗大部分的貿易也需要經過這個海峽，所以也會對伊朗經濟進一步產生不利影響。

伊朗國內抗議活動不斷或進一步導致產量的下降

市場人士表示，2018年下半年伊朗的原油出口將會出現(xiàn)較大幅度的下降。經濟糟糕的境況加重了伊朗政府的負擔，也導致民眾的不安情緒進一步加劇。

伊朗國內目前發(fā)生了多起抗議活動，這反映了伊朗所面臨的困境是非常嚴重的，這是因為伊朗政府將太多的經歷集中在了原油生產領域，這導致其他方面的問題沒有辦法及時得到處理。

近期阿巴丹爆發(fā)了令人難以置信的示威活動，作為伊朗原油生產的核心地帶，為了應對這次示威活動，伊朗政府需要同時從兩方面著手，不僅僅需要應對美國的原油出口限制，同時如果國內的示威活動持續(xù)升級那么將會引發(fā)嚴重的生產問題，這是完全可能發(fā)生的。即使經過多國的爭取可以使伊朗免受制裁的影響，但是伊朗的原油生產不可避免的存在下行的空間。

原油走勢分析：周線錄得一根大陰線，策測解金目前從日線分析，從去年的42.05開始反彈以來，一路震蕩上揚，多次破新高，大趨勢上依然沒有打破震蕩拉升趨勢，目前高位回落，下方支撐于MA60于69.2，MACD綠色能量柱開始放量，快慢線死叉，KDJ死叉擴散，J線于0軸有拐頭向上之勢，Stoch死叉，日線上趨勢偏向空頭；4小時圖分析，上方受阻于MA20于71.4，其中MACD能量柱于0軸，快慢線粘合，KDJ金叉，J線開始勾頭向下，Stoch死叉形成，4小時圖進入多空爭奪，小時圖指標偏向多頭稍多一些。

原油操作建議：

1、70.6附近進多，止損70.3，目標71.7，破位看72上方；

2、71.7不破進空，止損72，目標69.5，破位看69下方。

今日原油投資重點關注：

10:00

中國第二季度GDP年率 6.8% 6.7%

中國第二季度GDP季率 1.4% 1.6%

中國6月社會消費品零售總額年率 8.5% 8.8%

中國6月年初至今社會消費品零售總額年率 9.5% 9.4%

中國6月工業(yè)產出年率 6.8% 6.5%

中國6月年初至今工業(yè)產出年率 6.9% 6.8%

中國6月城鎮(zhèn)固定資產投資年率 6.1% 6.0%