2018年1月29日，美國(guó)期貨交易委員會(huì)(CFTC)、美國(guó)司法部刑事部和FBI聯(lián)合宣布了針對(duì)3家全球投資銀行(德意志銀行，瑞士聯(lián)合銀行，匯豐銀行)執(zhí)法行動(dòng)，指控這三家大型銀行“2008年至2014年期間進(jìn)行貴金屬期貨欺詐及幌騙計(jì)劃”，分別是其處以罰款3000萬(wàn)美元，1500萬(wàn)美元，160萬(wàn)美元。

CFTC還對(duì)七名前交易員以及一名科技顧問(wèn)發(fā)起指控，在2008年初至2014年期間利用幌騙交易來(lái)影響美國(guó)紐約商品交易所(COMEX)的黃金、白銀期貨價(jià)格，從而獲取巨額利潤(rùn)。

COMEX目前是世界上最大與最活躍的期貨交易中心，服務(wù)包括金銀期貨在內(nèi)的稀有金屬期貨交易。

金銀價(jià)格的操縱早已不是什么新鮮事，早在前幾年前，倫敦黃金、白銀定盤(pán)價(jià)的操縱就滿世界瘋傳，因正因如此，倫敦黃金、白銀定盤(pán)價(jià)后被LBMA金銀競(jìng)拍價(jià)所取代。

對(duì)國(guó)際性大銀行而言，黃金白銀期貨是它們貴金屬批發(fā)市場(chǎng)的一個(gè)組成部分(比如COMEX的黃金白銀期貨)，但OTC倫敦金銀市場(chǎng)才是它們主要的交易場(chǎng)所，也是金銀定價(jià)機(jī)制的關(guān)鍵組成部分。倫敦金銀市場(chǎng)的核心功能就是每日在固定時(shí)間公布的黃金、白銀競(jìng)拍定盤(pán)報(bào)價(jià)——倫敦白銀定盤(pán)價(jià)(London Silver Fixings)和倫敦黃金定盤(pán)價(jià)(London Gold Fixings)，此定盤(pán)價(jià)曾經(jīng)是全球金銀價(jià)格的基準(zhǔn)。

倫敦白銀定盤(pán)價(jià)是由私有公司 London Silver Market Fixing Ltd (LSMFL)決定，該公司有三大會(huì)員，也稱做市商，分別是：德意志銀行、匯豐銀行、加拿大豐業(yè)銀行，倫敦白銀定盤(pán)價(jià)就是由這三家做市商決定。

倫敦黃金定盤(pán)價(jià)由私有公司 London Gold Market Fixing Ltd (LSMFL)管理，該公司有五大會(huì)員，分別是：巴克萊銀行、德意志銀行、加拿大豐業(yè)銀行、匯豐銀行、法國(guó)興業(yè)銀行，這五家銀行決定著倫敦黃金定盤(pán)價(jià)。

CFTC指控的德意志銀行和匯豐銀行均是倫敦黃金、白銀定盤(pán)價(jià)的做市商，因?yàn)檫@兩大銀行均具備操縱金銀價(jià)格和最先獲知價(jià)格的能力。這些銀行可以利用黃金、白銀的相關(guān)衍生品(如COMEX的黃金、白銀期貨)而獲得巨額利潤(rùn)。

德意志銀行和匯豐銀行在2008年至2014年期間均存在操縱金銀定盤(pán)價(jià)的行為。此前，巴克萊銀行于2014年5月30日收到了英國(guó)FCA開(kāi)出的2600萬(wàn)英鎊罰單，F(xiàn)CA還對(duì)巴克萊的幌騙交易員DanielPlunkett處以9500英鎊的罰款。

正因?yàn)閭惗攸S金、白銀定盤(pán)價(jià)的不透明、被操縱，2014年8月，歷史百年之久的倫敦白銀定盤(pán)價(jià)正式退出，取而代之的是LBMA白銀競(jìng)拍價(jià)。2015年3月，誕生于1919年的倫敦黃金定盤(pán)價(jià)被LBMA黃金競(jìng)拍價(jià)取代。LBMA是倫敦金銀市場(chǎng)協(xié)會(huì)的縮寫(xiě)，成立1987年，位于倫敦，是代表倫敦當(dāng)?shù)攸S金和白銀批發(fā)市場(chǎng)的貿(mào)易協(xié)會(huì)，負(fù)責(zé)協(xié)調(diào)其會(huì)員與交易對(duì)手的黃金白銀批發(fā)性交易。該市場(chǎng)不以交易所形式存在，而是OTC市場(chǎng)。

此外，2004年時(shí)，倫敦黃金、白銀定盤(pán)價(jià)開(kāi)始引入新興的科技——互聯(lián)網(wǎng)、網(wǎng)絡(luò)通信、交易軟件、信息軟件等，這些都助推了不同場(chǎng)所或平臺(tái)上的交易員對(duì)價(jià)格的合謀操縱行為。

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