外匯是伴隨著國(guó)際貿(mào)易而產(chǎn)生的，外匯交易是國(guó)際間結(jié)算債權(quán)債務(wù)關(guān)系的工具。但是近十幾年，外匯交易不僅在數(shù)量上成倍增長(zhǎng)，而且在實(shí)質(zhì)上也發(fā)生了重大的變化。外匯交易不僅是國(guó)際貿(mào)易的一種工具，而且已經(jīng)成為國(guó)際上最重要的金融商品。外匯交易的種類(lèi)也隨著外匯交易的性質(zhì)變化而日趨多樣化。今天小編就來(lái)講講外匯交易的方式。

一、即期外匯交易

即期外匯交易，又稱(chēng)為現(xiàn)貨交易或現(xiàn)期交易，是指外匯買(mǎi)賣(mài)成交后，交易雙方于當(dāng)天或兩個(gè)交易日內(nèi)辦理交割手續(xù)的一種交易行為。即期外匯交易是外匯市場(chǎng)上最常用的一種交易方式，即期外匯交易占外匯交易總額的大部分，主要是因?yàn)榧雌谕鈪R買(mǎi)賣(mài)不但可以滿(mǎn)足買(mǎi)方臨時(shí)性的付款需要，也可以幫助買(mǎi)賣(mài)雙方調(diào)整外匯頭寸的貨幣比例，以避免外匯匯率風(fēng)險(xiǎn)。

二、遠(yuǎn)期外匯交易

遠(yuǎn)期外匯交易，與即期外匯交易相區(qū)別的是：市場(chǎng)交易主體在成交后，按照遠(yuǎn)期合同規(guī)定，在未來(lái)(一般在成交日后的3個(gè)營(yíng)業(yè)日之后)按規(guī)定的日期進(jìn)行交易。遠(yuǎn)期外匯交易是以遠(yuǎn)期合同來(lái)進(jìn)行的，而遠(yuǎn)期合同可用于多種目的：保值、投機(jī)、為將來(lái)確定的支出作預(yù)留、眾多的商業(yè)金融和投資活動(dòng)。遠(yuǎn)期合同按投資者需求設(shè)計(jì)，成本高且流通性差，緊急時(shí)難以取消或修改，此外，小幣種及不常用貨幣的遠(yuǎn)期合同較難安排，成本相對(duì)也更高。

三、掉期外匯交易

即期和單筆遠(yuǎn)期交易的過(guò)程，都是一種貨幣和另一種貨幣直接交易。而在掉期外匯交易市場(chǎng)，買(mǎi)賣(mài)雙方在一段時(shí)間內(nèi)用一種貨幣與另一種貨幣交換，然后再交換，是一個(gè)交換再交換的過(guò)程。通常情況下，掉期外匯交易的第一筆交易發(fā)生在即期交易的結(jié)算日，約占2/3的掉期外匯交易的第二項(xiàng)交易則在一周之內(nèi)進(jìn)行，但也有到期日更長(zhǎng)的掉期外匯交易合同，如一周、一個(gè)月或三個(gè)月。

掉期外匯交易可分為兩種：買(mǎi)/賣(mài)互換和賣(mài)/買(mǎi)互換。買(mǎi)/賣(mài)互換，即買(mǎi)入近期的指定基礎(chǔ)本幣的同時(shí)賣(mài)出遠(yuǎn)期基礎(chǔ)貨幣;賣(mài)/買(mǎi)互換剛好相反，例如，投資者買(mǎi)入確定金額的即期英鎊、賣(mài)出美元(交換)的同時(shí)，再賣(mài)出6個(gè)月的英鎊、買(mǎi)入美元(再交換)。

四、外匯期權(quán)交易

期權(quán)是指一種能在未來(lái)特定時(shí)間以特定價(jià)格買(mǎi)入或賣(mài)出一定數(shù)量的特定商品的權(quán)利。期權(quán)實(shí)際上是期權(quán)買(mǎi)方在向期權(quán)賣(mài)方支付相應(yīng)期權(quán)費(fèi)后所獲得的一項(xiàng)選擇權(quán)，期權(quán)的持有者在該項(xiàng)期權(quán)規(guī)定的時(shí)間內(nèi)擁有買(mǎi)或不買(mǎi)、賣(mài)或不賣(mài)的權(quán)利，可以實(shí)施該權(quán)利，也可以放棄該權(quán)利，而期權(quán)的出賣(mài)者則只負(fù)有期權(quán)合約規(guī)定的義務(wù)。

期權(quán)分為買(mǎi)權(quán)和賣(mài)權(quán)兩種。為了取得上述買(mǎi)或賣(mài)的權(quán)利，期權(quán)(權(quán)利)的買(mǎi)方必須向期權(quán)(權(quán)利)的賣(mài)方支付一定的費(fèi)用，稱(chēng)作期權(quán)費(fèi)。因?yàn)槠跈?quán)(權(quán)利)的買(mǎi)方獲得了今后是否執(zhí)行買(mǎi)賣(mài)的決定權(quán)，期權(quán)(權(quán)利)的賣(mài)方則承擔(dān)了今后匯率波動(dòng)可能帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，而期權(quán)費(fèi)就是為了補(bǔ)償匯率風(fēng)險(xiǎn)可能造成的損失。這筆期權(quán)費(fèi)實(shí)際上就是期權(quán)(權(quán)利)的價(jià)格。

五、期貨外匯交易

隨著期貨交易市場(chǎng)的發(fā)展，原來(lái)作為商品交易媒體的貨幣(外匯)也成為期貨交易的對(duì)象。目前，全世界的期貨市場(chǎng)主要有：芝加哥期貨市場(chǎng)、紐約商品交易所、悉尼期貨市場(chǎng)、新加坡期貨市場(chǎng)、倫敦期貨市場(chǎng)等。期貨市場(chǎng)至少要包括兩個(gè)部分：一個(gè)是交易市場(chǎng)，另一個(gè)是清算中心。期貨的買(mǎi)方或賣(mài)方在交易所成交后，清算中心就成為其交易對(duì)手方，直至期貨合同實(shí)際交割為止。

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