5G板塊持續走強 機構稱5G手機明年將大規模出貨

　　5G板塊持續走強，新易盛、超訊通信、中興通訊等封漲停，中際旭創、大唐電信、天孚通信等跟隨大漲。

　　隨著5G時代的來臨，計算機、通信和其他電子設備制造業相關上市公司上半年業績大幅增長以及扭虧也相對集中。值得注意的是，通信、電子、人工智能等新興行業發展態勢較為突出。數據顯示，在28個申萬一級行業中，通信行業增速最快，平均實現凈利潤8,347.56萬元，同比增長278.69%，上半年凈利潤增速中位數為330.91%；電子行業逾百家公司實現營業收入和凈利潤雙增長。

　　據Gartner預測，2020年全球5G無線網絡設備收入將達到42億美元，相比2019年的22億美元增長89%。5G將帶動功率放大器、濾波器、射頻開關、天線等需求增長。國泰君安研究報告指出，從歷史上來看，每一次通信革命，都會帶來非常明顯的換機效應。據國泰君安預計，5G換機高峰期將出現在2020—2023年，三年間國內5G手機用戶的滲透率有望從10%提升到60%左右。

　　通信電子業迎來5G浪潮，深南電路近期舉行電話會議時透露，從營收層面看，5G產品二季度營收占比較一季度有所提升。“公司的PCB(印制電路板)業務深耕通信領域二十余年，包括2G、3G、4G在內的每一次技術革新都讓公司上升一個新臺階，我們非常重視5G帶來的市場機會。”深南電路相關負責人表示，為迎接5G時代，公司已提前準備兩至三年，與通信客戶積極開展前期調研。隨著5G通信、物聯網、工業互聯網、云計算、云服務等新興領域的發展，公司有機會將自身在通信PCB領域的優勢延伸至其他領域，進一步實現業務領域的拓展與突破。

　　隨著半導體庫存水位降低，疊加5G驅動消費電子創新和換機周期開啟，半導體景氣度有望逐漸回升。功率、模擬、MCU、CIS、存儲等國產替代正加速，5G商用持續推進帶動需求增量，機構看好半導體國產替代加速趨勢。

　　深圳華強處在電子行業分銷環節，目前已經形成了被動和主動元器件、國外和國內產線均有重點且相對均衡的布局，產品線種類豐富、結構合理，布局的下游應用領域極為廣泛，已布局包括移動通訊、光通訊、5G、物聯網、數據中心、智能穿戴、智能家居、新能源、電力電子、汽車電子、軌道交通、醫療、數字電視和機頂盒、安防、家電等領域。

　　今年上半年，深圳華強繼續不斷引入上游具有市場前景的產品線、開拓下游重要應用領域和客戶，成功引進了力特(LITTELFUSE)、安費諾(Amphenol)、默升科技(Credo)、NextInput、泰科電子(TE)、羅姆(ROHM)、意科(EcoSemitek)、億光電子、藍思科技、上海貝嶺、旋智、艾為電子、宏旺、榮湃、鑫憶訊等眾多國內外優質產品線，在不同下游應用領域新開拓了中興、TCL、信利光電、仁寶、極致興通、天工測控、科大訊飛、億道數碼等數百家新客戶。

　　在國內經濟下行壓力凸顯、電子行業景氣度不佳、人民幣匯率波動等背景下，深圳華強今年上半年業務仍然實現穩健發展，實現營業收入59.16億元，同比增長17.80%；實現歸屬于上市公司股東的凈利潤3.42億元，同比下降4.79%；實現歸屬于上市公司股東的扣除非經常性損益的凈利潤3.32億元，同比增長2.92%。

　　中信建投證券研報分析顯示，多個品牌的首款5G手機已于8月上市，5G滲透加速有望開啟新一輪硬件創新和迭代周期5G手機、物聯網、VR/AR、汽車電子等領域有望迎來價值鏈重構，看好射頻、存儲、MCU、傳感器、功率、CIS、先進封裝等領域機遇。建議中長期可配置既受益于 5G 技術升級，又具備較大國產化空間的細分行業，包括天線、射頻前端、高頻高速材料、集成電路、高端裝備等。(證券網)

　　科技股走勢兇猛，最牛股錄得6連板！5G+PCB+國產軟件績優滯漲股最新出爐

　　在這一輪上漲行情中，科技股風光無限，截至9月5日收盤，滬指四連陽，盤中一度站上3000點。科技股走勢強勁，中證TMT指數連續四周錄得上漲，本周的四個交易日更是累積上漲8.11%，大幅跑贏大盤。

　　自8月6日滬指單針探底以來，指數一路上揚，以5G、PCB(覆銅板)、國產軟件為代表的科技股走勢十分兇猛。截至9月5日收盤，滬指累計上漲7.5%，以上3個科技板塊指數均大幅跑贏大盤，其中覆銅板指數累計上漲32.02%，國產軟件指數累計上漲19.07%，5G指數累計上漲15.36%。這3個指數本周漲幅尤為巨大，其中覆銅板指數本周漲幅高達17.25%。

　　從市場表現來看，以上5G、覆銅板、國產軟件板塊內的211股(不含科創板)，8月7日以來平均上漲17.91%，跑贏大盤股共計179只，占比超八成，6股漲幅超50%。

　　具體來看，國產軟件板塊的深南股份累計上漲99.82%，股價接近翻倍，近6日錄得6個漲停板，暴漲的原因之一是公司擬參與央企混改，公司與新興物流簽署合作協議，擬增資其旗下的新興能源，新興物流持有新興能源100%股權，系央企中國新興集團旗下成員。另外，公司在互動平臺回復自行開發和部份代理的軟件都是國產軟件。其次的中國軟件漲幅超70%，公司近來走勢也十分強勁，9月5日盤中股價一度創歷史新高。

　　另外，國產軟件板塊的國聯股份、中孚信息，5G股滬電股份漲幅均超過50%。PCB板塊的華正新材累計上漲50.34%，公司青山湖制造基地一期項目完成建設并全面投產，先進的生產布局提升了公司生產規模并有力的支撐了覆銅板產能增長。另外，近期熱度較高的武漢凡谷、生益科技累計漲幅均超過30%。

　　在這些跑輸大盤股中，18股今年中期實現盈利，且凈利潤同比增長，12股同比增幅超10%。網達軟件今年中期實現凈利潤0.16億元，同比增幅達289%，網達軟件主營異動互聯網多媒體軟件及服務和商業智能應用軟件及服務；其次是中興通訊，8月7日以來上漲0.49%，今年中期實現凈利潤14.71%，同比增長118%；鵬鼎控股累計上漲4.72%，今年中期凈利潤同比增長41.6%。

　　值得一提的是，中興通訊近期發布三季報預告，預計實現凈利潤38億元至46億元，同比增長1.52倍至1.63倍。另外，二三四五盡管中期凈利潤僅小幅增長，但其最新估值僅14.56倍，遠低于版塊內其它股票，此外，該公司預計三季度實現凈利潤7.03億元至8.11億元，但有一定下滑。(數據寶)

　　(云水長和)

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