華爾街之狼來了！摩根大通成功競拍上投摩根2%股權 首家外資絕對控股公募基金公司誕生

　　首家外資絕對控股公募基金公司誕生。

　　8月6日，《華夏時報》記者確認，摩根大通于8月初成功競拍合資公司上投摩根基金管理有限公司2%的股權。此次交易完成后，摩根大通將持有上投摩根基金51%的股權，上海國際信托持有49%股權。

　　摩根資管亞太區首席執行官Dan Watkins向《華夏時報》記者表示，“我們對成功取得上投摩根2%股權的結果感到欣喜，這是一個重要里程碑。我們期待與合作伙伴共同配合完成轉讓流程以及進一步推進本次交易。此后，交易仍然需要獲得美國和中國相關監管部門的審批。”

　　三任總經理均出自摩根大通系

　　2003年，摩根大通得到中國證監會批準，取得QFⅡ資格。2004年5月，摩根大通旗下的基金公司摩根富林明與上海信托簽署協議，合資成立上投摩根基金管理有限公司，為國內的第37家基金公司，成立之初，持股比例為67%和33%，次年變更為51%和49%。數據顯示，截至2019年第二季度，上投摩根資產管理規模為1256.7億，在135家公司中排名第31位。

　　數據顯示，2009-2018年上投摩根實現的凈利潤合計30.63億元，2017年-2018年凈利潤分別為3.35億元、3.36億元，截至2019年5月底，上投摩根年內實現凈利潤近1.22億元。

　　上投摩根歷經三任總經理：王鴻嬪、章碩麟、王大智。其第一任總經理王鴻嬪，在三年時間內帶領上投摩根進入行業第一梯隊。2007年10月，其旗下一只新發基金認購了1162.6億元，創造歷史紀錄，比例配售后只募集了300億元。2010年，王鴻嬪兩任總經理屆滿，選擇回歸家庭。

　　根據公開資料顯示，王鴻嬪1992年加入摩根富林明資產管理集團，歷任J.P.Morgan資產管理董事總經理、臺灣摩根富林明證券投資顧問公司總經理。2004年，王鴻嬪只身前往上海，參與上投摩根基金的組建。

　　如今，王鴻嬪重出江湖，出任大摩華鑫總經理一職，此前大摩華鑫也歷經紛爭，于2019年6月6日，成為中國首家外資相對控股的基金公司。

　　繼任者章碩麟亦出自摩根大通系，據公開資料顯示，章碩麟于2010年2月加入上投摩根，此前歷任JP Morgan集團臺灣區資產管理業務負責人，臺灣摩根證券股份有限公司董事長。在其履職的九年時間內，章碩麟帶領上投摩根從500多億元的規模增至千億元規模，打造了一套標準的投研體系，公司的發展策略也逐漸轉向權益類投資。2019年5月31日，上投摩根公告稱，原總經理章碩麟因個人退休安排離任，新任總經理王大智，當日上任。

　　王大智亦來自摩根大通系。據公開資料顯示，王大智2017年起出任摩根投信董事長及臺灣區負責人，負責臺灣區業務及營運策略發展及管理，此前負責內地與香港兩地市場分銷業務，并在多家頂尖金融機構任職，包括匯豐環球投資管理、渣打銀行及英國保誠資產管理。

　　未來王大智將帶領上投摩根走向何方，市場拭目以待。

　　進軍中國金融市場終償夙愿

　　摩根大通進軍中國金融市場的野心早有端倪。

　　早于1987年，摩根大通就開始在中國內地投資及開展投資銀行業務，主承銷過多家國企發行項目，包括多起H股和N股重組上市項目。其后亦在中國布局銀行、期貨公司、資產管理公司、信托公司，擔保公司，券商公司，以及基金公司等。但受制于多方因素影響，其在華之路也非一帆風順。

　　以上投摩根為例，其資產規模雖有上升趨勢，但其在基金公司中的排名卻呈下降趨勢，數據顯示，2016年至2018年公司排名分別為17/113、22/122、31/131。基金行業的競爭猶如逆水行舟，不進則退。

　　2018年4月，證監會在就《外商投資證券公司管理辦法》答記者問時表示，中外合資基金管理公司外資持股比例或者擁有權益的比例，累計(包括直接持有和間接持有)不得超過我國證券業對外開放所做的承諾。基金管理公司對境外投資者進一步開放，允許外資持股比例達到51%，不涉及對現有規則的修改。

　　半個月后，摩根大通宣布已經向中國證監會遞交申請，尋求建立一家持股比例為51%的全新證券公司，并計劃在未來數年內監管允許的條件下將持股比例增加至100%。

　　不難看出，摩根大通對于絕對控制權和話語權的渴求。

　　2019年3月29日，證監會核準設立摩根大通證券(中國)有限公司，摩根大通控股51%，終于實現控股券商夙愿。據了解，外資控股券商一般有6個月籌備期，正式開業或在2019年9月底。

　　與此同時，我國金融開放的步伐不斷加快。

　　2019年7月2日，國務院總理李克強在“第十三屆夏季達沃斯論壇”開幕式上致辭時提到，“我們將深化金融等現代服務業開放舉措，將原來規定的2021年取消證券、期貨、壽險外資股比限制提前至2020年。”

　　隨后，2019年7月20日，國務院金融穩定發展委員會發布的11條金融業對外開放措施正式宣布：取消證券公司、基金管理公司和期貨公司外資股比限制的時點提前到2020年。這比原定時點提前1年。截至2019年8月，證監會已先后核準設立3家外資控股證券公司和1家外資控股基金管理公司。

　　在政策鼓勵下，摩根大通尋求絕對控股不足為奇。

　　北京某從事公募行業人士告訴《華夏時報》記者，外資謀求在中國的發展，是中國資本市場對外開放加深過程中，一個比較自然的現象，表明外資對中國市場越來越看好。至于能否對國內公募行業產生影響，還有待觀望市場反應。

　　有業內人士告訴《華夏時報》記者，摩根大通競拍成功上投摩根2%股權，首家外資絕對控股公募基金公司誕生，這一事件標志著我國金融領域的對外開放步伐正在不斷加快，可以起到示范性作用，未來外資控股公募基金公司將會越來越多。中外合資的基金公司，且外資持股比例較高的公司，將有望成為接下來的控股對象。

　　數據顯示，目前國內共44家中外合資基金公司，除上投摩根已實現外資絕對控股權外，鵬華、興全、景順長城、匯豐晉信、海富通等14家基金公司外資持股比例均達49%，有望成為下一批實現外資絕對控股的基金公司。

　　上述業內人士也表示，外資絕對控股公募，或將迎來國內券商與基金的洗牌與競爭，外資管理能力以及業務創新水平或許也是國內券商機構需要學習與借鑒的，而未來券商機構要想贏得客戶信任，需增強自身核心競爭力，在業務能力、服務水平以及創新水平方面下功夫，才能夠更好應對外資的挑戰。

（文章來源：華夏時報）

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