7月22日多家機(jī)構(gòu)發(fā)布各大行業(yè)研究報(bào)告，以下是研報(bào)摘要，僅供投資者參考：

　　計(jì)算機(jī)行業(yè)：關(guān)注景氣度提升的網(wǎng)絡(luò)安全 看好6股

　　目前時(shí)點(diǎn)，重點(diǎn)關(guān)注有望加速推進(jìn)的安全可控和網(wǎng)絡(luò)安全，另外隨著中報(bào)時(shí)點(diǎn)臨近，重點(diǎn)關(guān)注景氣度提升的網(wǎng)絡(luò)安全。個(gè)股建議：網(wǎng)絡(luò)安全產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃出臺(tái)，網(wǎng)絡(luò)安全重點(diǎn)關(guān)注衛(wèi)士通、啟明星辰、綠盟科技、美亞柏科，關(guān)注深信服、南洋股份、北信源、中孚信息、中新賽克等，美國對(duì)伊朗發(fā)起網(wǎng)絡(luò)攻擊將加速全球網(wǎng)絡(luò)軍備競賽，帶動(dòng)網(wǎng)安投入。自主可控首選五大龍頭中國軟件、太極股份、衛(wèi)士通、中國長城、用友網(wǎng)絡(luò)，華為 ERP 團(tuán)隊(duì)考察用友或成高端 ERP 國產(chǎn)化的標(biāo)志性事件；另外關(guān)注其它子行業(yè)的龍頭，如恒生電子、廣聯(lián)達(dá)、衛(wèi)寧健康、科大訊飛等……【點(diǎn)擊查看全文】

　　汽車行業(yè)：比亞迪與豐田宣布共同開發(fā)電動(dòng)車 關(guān)注3股

　　行業(yè)邊際改善階段，我們持續(xù)關(guān)注低估值高彈性的長城汽車，長安汽車(低 PB)；零部件板塊，基于特斯拉 Q2 交付超預(yù)期以及上海工廠進(jìn)度加快，關(guān)注特斯拉產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)標(biāo)的，建議旭升股份、拓普集團(tuán)。更長周期維度看，汽車行業(yè)成長屬性減弱周期屬性增強(qiáng)，十年前高速增長的汽車銷量將轉(zhuǎn)化為未來十年的替換需求，2019 年是上升周期的起點(diǎn)，維持行業(yè)“關(guān)注”評(píng)級(jí)……【點(diǎn)擊查看全文】

　　食品飲料：中報(bào)密集披露期 關(guān)注5股

　　投資建議：以全年乃至更長視角白酒行業(yè)消費(fèi)升級(jí)+集中度提升邏輯不改，考慮到 MSCI 納入因子提升和外資偏好，持續(xù)看好板塊超額收益，雖市場有所波動(dòng)，板塊仍存在結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)，品牌分化建議抱緊龍頭。關(guān)注品牌力強(qiáng)勁的頭部品牌茅臺(tái)、五糧液、瀘州老窖及低端酒第一品牌順鑫農(nóng)業(yè)，次高端板塊彈性品種山西汾酒以及管理優(yōu)勢(shì)突出的洋河股份。建議關(guān)注受益省內(nèi)消費(fèi)升級(jí)的地產(chǎn)酒今世緣、古井貢酒。除格局最優(yōu)的高端酒和低端酒外，其余價(jià)格帶白酒競爭式成長中預(yù)計(jì)伴隨費(fèi)用率提升，但結(jié)構(gòu)優(yōu)化料將持續(xù)，建議對(duì)費(fèi)用放寬容忍度，以份額和結(jié)構(gòu)為導(dǎo)向看待酒企……【點(diǎn)擊查看全文】

　　國防軍工：關(guān)注軍工領(lǐng)域投資機(jī)會(huì) 看好5股

　　投資策略及重點(diǎn)關(guān)注個(gè)股：1、裝備建設(shè)主線上，重點(diǎn)關(guān)注裝備缺口大、成長空間廣闊、股價(jià)處于低位、有望受益國企改革的總裝和配套龍頭，關(guān)注中直股份、中航飛機(jī)、航發(fā)動(dòng)力等；2、信息化方向上，關(guān)注民品市場競爭力較強(qiáng)，市場份額有望快速提升的振華科技、航天電器、中航光電、亞光科技、瑞特股份；3、資產(chǎn)證券化方向，關(guān)注體外資產(chǎn)質(zhì)優(yōu)量大，估值合理的中航電子、四創(chuàng)電子、中國海防、久之洋等……【點(diǎn)擊查看全文】

　　電子行業(yè)周報(bào)：關(guān)注科技股行情 看好6股

　　我們認(rèn)為半年報(bào)披露期，關(guān)注中報(bào)業(yè)績超預(yù)期標(biāo)的。晶圓代工龍頭臺(tái)積電二季度業(yè)績預(yù)告超預(yù)期，A 股多家 IC 企業(yè)二季度業(yè)績超預(yù)期，顯示半導(dǎo)體部分領(lǐng)域需求強(qiáng)勁、景氣向好。重點(diǎn)關(guān)注韋爾股份、海康威視、歌爾股份，建議關(guān)注卓勝微、圣邦股份、立訊精密、深南電路、京東方 A、捷捷微電等……【點(diǎn)擊查看全文】

　　環(huán)保行業(yè)：關(guān)注中西部污水垃圾設(shè)施完善 看好3股

　　我們認(rèn)為，污水管網(wǎng)建設(shè)、污水及污泥處理處置設(shè)施建設(shè)、生活垃圾焚燒發(fā)電項(xiàng)目未來有望在中西部地區(qū)加強(qiáng)，建議關(guān)注在此區(qū)域有所布局的興蓉環(huán)境、瀚藍(lán)環(huán)境等。建議關(guān)注具備工業(yè)園區(qū)污水處理能力的國禎環(huán)保、中環(huán)環(huán)保、中持股份等……【點(diǎn)擊查看全文】

　　化工行業(yè)：MDI略有上漲 關(guān)注8股

　　浙商重點(diǎn)覆蓋品種：興發(fā)集團(tuán)(買入評(píng)級(jí))，陽谷華泰(買入評(píng)級(jí))、揚(yáng)農(nóng)化工(買入評(píng)級(jí))、桐昆股份(增持評(píng)級(jí))、雙星新材(買入評(píng)級(jí))、華魯恒升(買入評(píng)級(jí))、湘潭電化(增持評(píng)級(jí))、廣信材料(增持評(píng)級(jí))、閏土股份(買入評(píng)級(jí))、三友化工(增持評(píng)級(jí))、華峰氨綸(買入評(píng)級(jí))、中國石化(增持評(píng)級(jí))、萬潤股份(增持評(píng)級(jí))……【點(diǎn)擊查看全文】

　　鋼鐵行業(yè)：關(guān)注限產(chǎn)和鐵礦對(duì)鋼市的擾動(dòng) 看好4股

　　進(jìn)入 7 月，鋼材市場仍處于淡季庫存累庫周期，在基本面未有明顯好轉(zhuǎn)的前提下，并不支撐鋼價(jià)大幅拉漲，未來鋼價(jià)或?qū)⒈３终鹗帯Ｍ顿Y建議：寶武鋼重組馬鋼，拉開央企整合地方鋼企序幕，建議關(guān)注首鋼、河鋼和柳鋼，以及估值偏低、細(xì)分領(lǐng)域景氣度提升，業(yè)績有支撐的鋼鐵標(biāo)的：久立特材、常寶股份、南鋼股份、上海鋼聯(lián)等……【點(diǎn)擊查看全文】

　　汽車行業(yè)：新能源車后端補(bǔ)貼浮出水面 關(guān)注5股

　　從中長期角度衡量汽車板塊投資價(jià)值，在低谷期布局低估值、有較好股息率保底的龍頭企業(yè)，如上汽集團(tuán)、華域汽車、廣汽集團(tuán)等。新能源車方面，過渡期正式結(jié)束，意味著新能源乘用車的補(bǔ)貼退坡幅度將超過 60%以上，由于搶裝帶來的消費(fèi)透支，預(yù)計(jì) 7、8 月新能源車銷量不容樂觀。北京市出臺(tái)出租車電動(dòng)化的運(yùn)營補(bǔ)貼措施，有利于全國各城市效仿，雖然新能源購車補(bǔ)貼退坡，但使用/運(yùn)營端補(bǔ)貼相繼出臺(tái)，長期我們?nèi)钥春眯履茉窜嚨陌l(fā)展空間，建議關(guān)注比亞迪(新能源汽車龍頭、車型體系完備、NEV 正積分最多)。材料端由于補(bǔ)貼的減少行業(yè)利潤承壓，建議關(guān)注寧德時(shí)代(現(xiàn)金流較好、電池成本最低、議價(jià)能力高)……【點(diǎn)擊查看全文】

　　醫(yī)藥生物：尋找景氣與避險(xiǎn)的交集 關(guān)注6股

　　投資策略：創(chuàng)新具備更強(qiáng)定價(jià)權(quán)以應(yīng)對(duì)醫(yī)保控費(fèi)，政策避風(fēng)港領(lǐng)域?qū)ふ揖皻夂捅茈U(xiǎn)的交集。1)創(chuàng)新主線：創(chuàng)新藥龍頭恒瑞醫(yī)藥、CRO 龍頭藥明康德；國產(chǎn)創(chuàng)新器械龍頭邁瑞醫(yī)療、樂普醫(yī)療；2)血制品：漿源充足、血漿綜合利用率高的血制品龍頭天壇生物、華蘭生物；3)醫(yī)療服務(wù)&藥店：愛爾眼科、金域醫(yī)學(xué)、益豐藥房、老百姓；4)健康消費(fèi)升級(jí)：同仁堂、山大華特……【點(diǎn)擊查看全文】

　　家電行業(yè)：6月空調(diào)內(nèi)銷增速放緩 關(guān)注5股

　　我們認(rèn)為，一方面，由于地產(chǎn)銷售主要為期房，銷售端時(shí)點(diǎn)到家電購置需求周期或長達(dá) 3 年，而竣工時(shí)點(diǎn)與家電購置需求時(shí)點(diǎn)更為靠近，16-17 年銷售高峰或即將帶來竣工小高峰。另一方面，地產(chǎn)低景氣度不改家電龍頭競爭優(yōu)勢(shì)，格力加深產(chǎn)業(yè)鏈縱深一體化，美的推進(jìn) T+3 戰(zhàn)略優(yōu)化供應(yīng)鏈效率，海爾以用戶為核心，柔性化制造，三大白電龍頭圍繞各自的戰(zhàn)略持續(xù)提升競爭力。建議關(guān)注擁有對(duì)上下游有強(qiáng)話語權(quán)、行業(yè)地位穩(wěn)固，注重研發(fā)、創(chuàng)新能力強(qiáng)大，業(yè)績穩(wěn)健現(xiàn)金流充沛的龍頭，如格力電器、美的集團(tuán)、海爾智家，九陽股份、蘇泊爾……【點(diǎn)擊查看全文】

　　(僅供投資者參考，不構(gòu)成投資建議；股市有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎。)

（文章來源：研究中心）

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