常言道，股市有風(fēng)險，投資需謹(jǐn)慎。通過操縱價格違規(guī)行為謀取利益的行為，也可能因為技術(shù)不行而栽進(jìn)坑里。操縱虧損要涉案人自己承擔(dān)，案件查實后的行政處罰也須由涉案人埋單。

　　證監(jiān)會新聞發(fā)言人今日在例行發(fā)布會上介紹了近期處罰的3宗案件。其中包括原華融證券基金業(yè)務(wù)部總經(jīng)理賀文哲私下接受客戶委托炒股案，這宗案件中，賀文哲、賀凱二人動用3700萬元資金，在2016年9月至2017年8月的近一年內(nèi)交易億陽信通、積成電子、金財互聯(lián)、上海銀行等33只股票，累計成交金額1.8億元，賬面虧損80萬元。案件查明后，賀文哲收到了證監(jiān)會作出的130萬元行政處罰。

　　另一宗案件中，王法銅操縱如通股份、清源股份、亞振家居等三只股票，后兩者在操縱期間共產(chǎn)生了約1.7億元的虧損，如通股份雖為他帶來了3.46億元的不法收入，但證監(jiān)會最終查明案件事實，沒收了這部分違法所得，并對其開出了10.39億元的高額罰單。

　　王法銅“沒一罰三”處罰總額近14億元

　　隨著行政處罰力度加大，今年的資本市場上，超過十億元的罰單頻頻出現(xiàn)。王法銅操縱如通股份單只股票獲利3.46億元，最終被證監(jiān)會作出“沒一罰三”的行政處罰，罰沒款總計14億元。

　　從操縱手段上看，王法銅通過配資中介配資，共控制使用344個證券賬戶，利用持股優(yōu)勢、資金優(yōu)勢，連續(xù)交易及在控制的證券賬戶之間大量交易所操縱的股票，影響股票價格和交易量。

　　證監(jiān)會對王法銅作出的行政處罰決定書顯示，王法銅在操縱期間利用了“謝某微”等344個證券賬戶，發(fā)揮其資金優(yōu)勢、持股優(yōu)勢，連續(xù)交易如通股份、清源股份和亞振家居，對這3只股票實施了價格操縱。

　　從操縱時間來看，王法銅操縱三只股票的時間集中在2017年1月初至2017年6月初。344個賬戶并未在每只股票的操縱中都全部使用。

　　操縱如通股份、清源股份、亞振家居的過程中，王法銅分別使用了334個證券賬戶中的227、229和261個賬戶，手法均為利用持股優(yōu)勢、資金優(yōu)勢，在所控制賬戶之間大量連續(xù)交易股票，影響股票價格，誤導(dǎo)其他投資者的投資決策。

　　然而從操縱結(jié)果看，除了操縱如通股份巨額盈利外，另外2只股票均以巨虧收場。

　　具體而言，王法銅在2017年1月3日至3月14日期間操縱如通股份價格，單只股票獲利3.46億元。行情顯示，如通股份的股價從2016年12月30日的收盤價24.49元，一路上漲至2017年3月14日的35.64元，區(qū)間漲幅為45.53%，期間最高漲幅達(dá)到133.16%。

　　2017年2月20日至5月11日期間，王法銅操縱清源股份，實際虧損7924萬元。截至2017年5月11日其控制賬戶組中仍然剩余的76.6萬股清源股，還有1102萬元的賬面虧損。

　　2017年2月20日至6月1日期間，他操縱亞振家居產(chǎn)生了7912萬元的實際虧損，到2017年6月1日仍然持有的3.95萬股亞振家具賬面虧損2.77萬元。

　　根據(jù)證監(jiān)會行政處罰決定書，王法銅及其代理人在聽證及陳述申辯中提出，其違法所得未能扣減虧損數(shù)額，請求按照實際獲利數(shù)額確定違法所得。證監(jiān)會對此回應(yīng)稱，本案中，王法銅共操縱3只股票，每次操縱均具有獨立性，故對其違法所得也應(yīng)獨立計算。

　　對于價格操縱的行政處罰并不以是否盈利為前提。最終，證監(jiān)會依據(jù)證券法第二百零三條的規(guī)定，對王法銅操縱如通股份價格行為，沒收違法所得3.46億元，并處以10.39億元的罰款；對操縱清源股份、亞振家居價格行為各處以200萬元的罰款。綜上合計，對王法銅的罰沒款總計達(dá)到13.89億元。

　　此外，證監(jiān)會還對王法銅采取了終身市場禁入措施。禁入期間，王法銅不得從事證券業(yè)務(wù)或者擔(dān)任上市公司、非上市公眾公司董事、監(jiān)事、高級管理人員職務(wù)。

　　動用3700萬資金炒虧80萬

　　證監(jiān)會新聞發(fā)言人高莉介紹，證監(jiān)會近期對賀文哲、賀凱違規(guī)代客炒股案作出了行政處罰。該案中，原華融證券基金業(yè)務(wù)部總經(jīng)理賀文哲私下接受客戶委托，動用3700萬元炒股虧損80萬元，因此還被證監(jiān)會罰款130萬元。

　　證監(jiān)會公布的對賀文哲的處罰決定書顯示，賀文哲為原華融證券基金業(yè)務(wù)部總經(jīng)理，管某薇與賀文哲在不晚于2016年9月7日達(dá)成口頭協(xié)議，由賀文哲為其尋找操盤手，代為買賣股票，收益與操盤手八二分成。

　　協(xié)議達(dá)成后，賀文哲讓原華融證券員工賀凱擔(dān)任賬戶操盤手，隨后管某薇將證券賬戶賬號、密碼告知賀文哲，賀文哲指使賀凱控制該證券賬戶買賣證券。

　　經(jīng)查明，這個證券賬戶所關(guān)聯(lián)的資金賬戶余額約為3700萬元，其中1000萬元由賀文哲的配偶出資，剩余約2700萬元由管某薇出資。

　　2016年9月至2017年8月近一年時間內(nèi)，賀文哲、賀凱控制該證券賬戶炒股。涉案期間，該證券賬戶共交易了億陽信通、積成電子、金財互聯(lián)、上海銀行等33只股票。截至2017年8月10日，該賬戶交易股票累計成交金額達(dá)到1.8億元，持股市值約2700萬元，賬面虧損約80萬元。

　　證監(jiān)會依法對賀文哲私下接受客戶委托買賣證券行為責(zé)令改正，給予警告，并對其處以30萬元罰款；對賀文哲身為證券從業(yè)人員違法買賣股票行為，處以責(zé)令依法處理非法持有的股票以及100萬元罰款的行政處罰。賀文哲合計被處130萬元罰款。同時，證監(jiān)會對對賀凱責(zé)令改正，給予警告，并處以30萬元罰款。

　　此外，證監(jiān)會還對賀文哲采取了10年證券市場禁入的措施，并對賀凱采取5年證券市場禁入措施。在禁入期間，二人將不能從事證券業(yè)務(wù)或擔(dān)任上市公司、非上市公眾公司董事、監(jiān)事、高級管理人員職務(wù)。

（文章來源：中國證券網(wǎng)）

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