這只剛剛成立的純債基金單日暴漲13.43% 發生了什么？

更新于：2018-12-01 10:38:35

　　匯安基金旗下一只剛成立的純債基火了。這只基金成立剛剛3天，作為一只純債基，11月29日凈值卻暴漲13.43%，引發強烈關注。今日，11月30日，凈值增長又恢復正常。

　　這只基金就是匯安嘉鑫純債債券基金，11月26日成立，首發募集份額2億份，認購戶數263戶。剛剛滿足開放式公募基金成立的基本條件。

　　有意思的是，按照成立后幾天進行年化收益(復利計算)更是可怕，年化收益率高達10101812%，年化10萬倍的收益率。

　　作為一只純債基，不投資于股票、權證等高波動證券，只投資于低風險低波動的債券，而且這幾天債市也較為平穩，匯安嘉鑫純債基金凈值出現如此之大的波動，到底發生了什么？

　　很明顯，最大的可能是，該基金近期出現了“巨額贖回”。

　　11月27日，該基金發布了開發日常申購和贖回的公告。公告顯示，申購和贖回的起始時間是11月28日，也就是該基金成立的第3天。其中規定，持有時間少于7天的贖回費率為1.5%，該部分贖回費全部歸剩下的持有人所有；持有期滿足7天但少于30天的贖回費率為0.2%。

　　而根據11月29日該基金凈值暴漲13.43%，以及7日內贖回費率1.5%推算，11月28日開放贖回當天，該基金就出現1.8億份的巨額贖回，也就是說開放贖回首日，就有九成的資金選擇跑路了。

　　老揭看基金發現，匯安基金旗下還有另一只純債基匯安穩裕債券，情況與匯安嘉鑫純債基金十分類似。兩者之間，有太多的共同點：

　　1、匯安穩裕債券發行數量比基金成立的最低門檻2億多了17萬份，也是剛剛滿足基金成立的最低條件。

　　2、匯安穩裕債券同樣出現了凈值暴漲的情況，而且有證據證明，凈值波動與巨額贖回有關。該基金成立于2018年3月27日，封閉期為3個月，申購、贖回起始日為2018年6月11日。9月17日該基金凈值大漲4.59%，而巨額贖回發生在三季度。

　　根據該基金資產規模來看，截止2018年9月30日，匯安穩裕債券期末資產凈值為0.10億元，相比2018年6月30，減少1.36億元，下降92.98%。

　　3、兩只基金有相同的基金經理。數據顯示，匯安嘉鑫純債基金現任基金經理為楊芳，其也是匯安穩裕債券基金經理之一。

　　有一點是非常可疑的，此前認購匯安嘉鑫純債基金的基金，為何這么著急著贖回呢？

　　根據公告，若持有該基金滿7天但少于30天，贖回費率則會降至0.2%。這與1.5%的贖回費率相比，降低了1.3%，若按贖回1.8億份計算，對應的贖回費將從270萬降低至36萬。

　　這筆資金只需多持有5天，就可以省下234萬的贖回費。這筆賬，想必大家都會算。那為什么就不能多等5天呢？真的只是有錢任性這么簡單嗎？

（文章來源：微信公眾號我是基民）