2018年以來漲時上漲跌時抗跌的基金有哪些？（附名單）

更新于：2018-11-24 11:02:23

　　在股市大跌時，基金下跌得很少甚至小幅上漲；在股市上漲時，基金又跑得最快。這樣的基金，是所有基民都夢寐以求的品種。那么，今年市場上，有哪些基金做到了這一點呢？

　　統計顯示，截至11月22日，今年以來上證指數下跌幅度為20.01%，其中年內最高點和最低點分別出現在1月29日(3587.03點)和10月19日(2449.20點)。以這兩個時間點為界限，可以將年內上證指數走勢分為三個階段：

　　第一階段：年初的趕頂行情。時間從2018年1月2日至1月29日，一個月的時間，區間漲幅為6.53%。

　　第二階段：持續的震蕩回調。時間從2018年1月30日至10月18日，9個月不到的時間，區間跌幅為29.42%。

　　第三階段：近期的觸底反彈行情。時間從10月19日至11月22日，一個月的時間，區間漲幅為6.4%。

　　根據“漲時上漲跌時抗跌”的篩選標準，筆者統計出上述三個階段單位凈值增長率均跑贏上證指數的權益類基金名單，如下：

　　在2800多只權益類基金(A/C份額分開計算)中，符合條件的產品一共才21只，可見在今年A股整體賺錢效應較差的情況下，權益類基金很難有好的表現，這一點是之中的事情。

　　實際上，從上表中可以很明顯的看到，即使第一、第三階段中大幅跑贏上證指數的基金，第二階段跌幅也普遍較大，21只中僅1只區間單位凈值增長率跌幅在20%以內。這也印證了上面的結論。

　　粗略來看，上表中21只基金都符合“市場漲時漲得快，跌時跌得少”的牛基特征。但是，從更長時間周期來看，這些基金能禁得住考驗嗎？

　　以上述21只基金中規模最大的萬家品質為例，數據顯示，該基金近2年、近3年以及成立以來回報分別為7.61%、4.13%和36.02%，大幅跑贏滬深300指數，同類排名分別為227/1604、281/1088和484/2815，在同類基金中表現也不錯。

　　而從資產配置情況來看，與二季度相比，該基金三季度進行了大幅減倉，股票占基金總資產比例從93.25%降至73.99%，為10月中旬市場進一步探底時加倉預留出了倉位。

　　同樣的事情也發生在華寶新優享混合基金上。數據顯示，該基金股票占基金總資產比例從二季度的94.04%降至三季度的77.15%。但是，10月19日A股觸底反彈以來，該基金這期間凈值增長率高達18.21%，超出上證指數近12個百分點。這意味著在國慶后的市場大跌行情中，該基金或進行了加倉。

　　而且，從該基金行業配置以及市場表現來看，該基金四季度應該加倉了金融股和地產股。這是該基金比較熟悉的領域，數據顯示，三季度持倉市值排名前三的行業分別是制造業、金融業和地產業。

　　另外，在1月底以來的漫長調整當中，上述21只基金最抗跌的是博時裕隆靈活配置混合，1月30日至10月18日期間跌幅為19.04%，是這些基金中唯一一只同期跌幅在20%以內的產品。數據顯示，該基金成立以來收益為86.38%，同類排名276/2815，業績處于全市場前1/10的水平。

（文章來源：微信公眾號我是基民）