近日，人力資源和社會(huì)保障部社會(huì)保險(xiǎn)基金監(jiān)管局發(fā)布了今年二季度全國企業(yè)年金基金業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)。上半年，在A股市場(chǎng)持續(xù)調(diào)整的情況下，企業(yè)年金整體以及權(quán)益類投資均實(shí)現(xiàn)了正收益。

　　企業(yè)年金凈值逆市增長

　　數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，今年二季度，共有82886家企業(yè)建立了企業(yè)年金，參與職工達(dá)到2343萬人，積累基金共計(jì)13686億元，實(shí)際運(yùn)作資產(chǎn)金額13467億元。

　　今年上半年，A股呈現(xiàn)震蕩下跌走勢(shì)，上證指數(shù)從年初的3307點(diǎn)下跌至六月底的2847點(diǎn)，跌幅接近14%。二季度的調(diào)整尤為劇烈，單季下跌幅度達(dá)到10.14%。

　　然而，面對(duì)這樣的市場(chǎng)環(huán)境，企業(yè)年金在今年二季度及今年上半年均實(shí)現(xiàn)正收益。數(shù)據(jù)顯示，二季度投資收益達(dá)到52億元，上半年累計(jì)收益達(dá)到153億元；二季度加權(quán)平均收益率為0.4%，上半年加權(quán)平均收益率為1.22%。

　　今年上半年， 達(dá)到正收益的投資組合占年金基金資產(chǎn)總金額的86.04%，11.91%的組合略有浮虧，幅度不超過1%，浮虧大于1%的僅占年金基金資產(chǎn)金額的2.05%。

　　具體來看，今年二季度，年金基金在固定收益類投資方面平均收益率為1.14%，含權(quán)益類投資的平均收益率為0.24%。今年上半年，固定收益類投資方面的平均收益率為2.35%，含權(quán)益類投資的平均收益率為0.96%。報(bào)告解釋稱，所謂含權(quán)益類投資是指，凡沒有明確約定不能投資權(quán)益類市場(chǎng)的基金都為含權(quán)益類投資。

　　僅看權(quán)益類資產(chǎn)的投資收益，今年上半年，股票型投資的收益為-8.29%，股權(quán)型投資的收益率為2.63%，優(yōu)先股型投資收益為2.68%，股票專項(xiàng)型投資收益為-8.74%，這部分產(chǎn)品總體投資收益為-5.2%。

　　七成機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)正收益

　　從投資機(jī)構(gòu)的投資業(yè)績來看，在21家企業(yè)年金管理機(jī)構(gòu)中，有16家機(jī)構(gòu)基金無論是單一計(jì)劃、集合計(jì)劃還是其他計(jì)劃均實(shí)現(xiàn)了正收益；僅有5家機(jī)構(gòu)上半年的含權(quán)益類組合收益為負(fù)，其中，僅中信證券集合計(jì)劃中的含權(quán)益類組合浮虧超過1%。

　　在這些投資機(jī)構(gòu)中，中金公司的集合計(jì)劃含權(quán)類組合上半年收益達(dá)到3.44%，在各公司的各類計(jì)劃中收益水平最高，海富通、易方達(dá)、博時(shí)、工銀瑞信、泰康資產(chǎn)集合計(jì)劃的含權(quán)類組合上半年收益也都超過1%。從總體情況來看，固定收益類組合的收益率大多超過了2%。

　　海富通基金人士向記者表示，自2006年以來，海富通已經(jīng)連續(xù)12年保持年金整體平均投資收益率為正收益，即便在2008年、2011年、2013年市場(chǎng)出現(xiàn)危機(jī)或大幅震蕩的情況下，他們的年金組合整體業(yè)績也都實(shí)現(xiàn)正收益。

　　業(yè)內(nèi)人士向記者介紹，年金的投資需要兼顧絕對(duì)收益和長期回報(bào)，因此，各基金公司和投資機(jī)構(gòu)在管理企業(yè)年金時(shí)往往更為注重回撤和低波動(dòng)。在權(quán)益類產(chǎn)品和固定收益資產(chǎn)之間的配置也會(huì)更為謹(jǐn)慎，以防出現(xiàn)較大的回撤。

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