今日A股三大股指放量上漲，成交量明顯放大，盤面上，水利建設(shè)、工程建設(shè)、鋼鐵行業(yè)等大基建板塊延續(xù)漲勢(shì)，大禹節(jié)水、新界泵業(yè)、山東路橋等板塊個(gè)股漲停。

　　消息面上，日前，發(fā)展改革委新聞發(fā)言人孟瑋在新聞發(fā)布會(huì)上透露，截至目前，172項(xiàng)重大水利工程已開工建設(shè)130項(xiàng)，在建投資規(guī)模超過1萬億元。與此同時(shí)，高標(biāo)準(zhǔn)農(nóng)田加快建設(shè)，一批鐵路重大項(xiàng)目建成運(yùn)行。接下來，發(fā)展改革委將督促地方補(bǔ)短板項(xiàng)目?jī)?chǔ)備，進(jìn)一步穩(wěn)定有效投資。

　　業(yè)內(nèi)人士指出，基建概念，作為一個(gè)政策性題材，在政策上，基建的部署已經(jīng)進(jìn)入征程，并且規(guī)模宏大，尤其是在下半年經(jīng)濟(jì)部署會(huì)議政治局會(huì)議上多次提到，其就意味著在這方面是將是下半年的工作重心。

　　大基建起舞引領(lǐng)反彈

　　此前，三大股指從8月末一直調(diào)整了大半個(gè)月，市場(chǎng)情緒低迷至極。

　　從9月18日A股的實(shí)際走勢(shì)來看，當(dāng)日，A股小幅低開，隨后震蕩走高，臨近上午收盤又沖高回落，雖沒有出現(xiàn)大幅調(diào)整的情況，但臨近午盤時(shí)市場(chǎng)情緒低迷。

　　下午開盤后，大盤更是一度欲下探2638點(diǎn)，但隨后大基建開啟反彈，引爆了資金的做多意愿，最終帶領(lǐng)大盤強(qiáng)勢(shì)反彈。

　　9月18日，深圳一位私募人士向21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者表示，“大家甚至認(rèn)為2638點(diǎn)的心理關(guān)口今日或?qū)⒉皇�，但午后基建的爆發(fā)讓情緒發(fā)生了扭轉(zhuǎn)。因?yàn)楸緛碜罱�市�?chǎng)情緒就非常低，突然出現(xiàn)一波做多力量很容易就點(diǎn)燃了整個(gè)市場(chǎng)。所以整體來看，今天市場(chǎng)的情緒是經(jīng)歷了比較大的反差的。”

　　統(tǒng)計(jì)顯示，當(dāng)日漲幅居前的三大板塊分別是建筑裝飾、建筑材料和鋼鐵，漲幅分別為4.94%、4.02%和3.14%，可以說皆是非常大級(jí)別的單日反彈。

　　盤面上看，中字頭率領(lǐng)大基建板塊掀漲停潮。

　　從個(gè)股來看，包括中國(guó)鐵建(601186.SH)、中國(guó)交建(601800.SH)、中鋁國(guó)際(601068.SH)等十幾只“中字頭”個(gè)股漲停，表現(xiàn)十分驚人，對(duì)于9月18日A股的整個(gè)局勢(shì)起到了至關(guān)重要的作用。(21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道)

　　上市公司業(yè)績(jī)靚麗

　　基建板塊上市公司業(yè)績(jī)表現(xiàn)普遍較好，據(jù)媒體統(tǒng)計(jì)，截至目前，已有72家相關(guān)上市公司披露三季報(bào)業(yè)績(jī)預(yù)告，業(yè)績(jī)預(yù)喜公司家數(shù)達(dá)到52家，占比逾七成。其中，合肥城建(730%)、杰瑞股份(650%)、山河智能(280%)、南威軟件(245.56%)、合眾思?jí)?237.04%)、天業(yè)通聯(lián)(180.93%)、圍海股份(150%)、嶺南股份(100%)和東南網(wǎng)架(100%)等公司均預(yù)計(jì)2018年三季報(bào)凈利潤(rùn)同比翻番。(證券日?qǐng)?bào))

　　四維度把握基建產(chǎn)業(yè)鏈投資機(jī)遇

　　隨著基建發(fā)力，基建產(chǎn)業(yè)鏈業(yè)績(jī)有望獲得需求支撐，大規(guī)模的基建投資會(huì)大幅拉動(dòng)相關(guān)上市公司的業(yè)績(jī)。機(jī)構(gòu)建議關(guān)注確定性較高的中西部基建相關(guān)行業(yè)龍頭公司，布局四條主線：1)建材：天山股份、青松建化、祁連山、西部建設(shè)、寧夏建材、上峰水泥、海螺水泥等；2)鋼鐵：西寧特鋼、八一鋼鐵、包鋼股份、酒鋼宏興等；3)建筑：西藏天路、北新路橋、中國(guó)鐵建、中國(guó)交建等；4)鐵路設(shè)備：中國(guó)中車、晉西車軸等。

　　東興證券預(yù)計(jì)下半年貿(mào)易和消費(fèi)都將持續(xù)承壓。8月出口和進(jìn)口增速分別為9.8%和20%，較上月少增2.4pct和7.3pct；1-8月份，社會(huì)消費(fèi)品零售總額同比增長(zhǎng)9.3%，增速與1-7月份持平，維持低位。在此背景下，中央強(qiáng)調(diào)要加大基礎(chǔ)設(shè)施補(bǔ)短板的力度，預(yù)計(jì)基建投資加碼有望對(duì)沖貿(mào)易和消費(fèi)下滑帶來的影響。隨著項(xiàng)目審批的加快和落地，基建投資有望迎來新一輪的快速增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)全年基建投資增速為12%，具備10萬億左右的增長(zhǎng)空間，看好基建主題投資機(jī)會(huì)，推薦川藏鐵路、雄安新區(qū)、鄉(xiāng)村振興和信息基建主題投資。

　　川財(cái)證券指出，需求方面，隨著三季度樓市成交轉(zhuǎn)淡，地產(chǎn)端建材需求或逐步轉(zhuǎn)弱。但隨著基建加碼，基建投資下半年有望觸底反彈。短期需求端依然表現(xiàn)出一定韌性：統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，1-8月全國(guó)水泥產(chǎn)量累計(jì)增0.5%，年內(nèi)產(chǎn)量增速首度由負(fù)轉(zhuǎn)正；9月份以來水泥需求季節(jié)性回升，整體復(fù)蘇力度尚可。環(huán)保方面，從8-9月份京津冀和汾渭平原地區(qū)發(fā)布的秋冬限產(chǎn)方案來看，環(huán)保治理力度并未放松，但更強(qiáng)調(diào)“一廠一策”的精細(xì)化管理。且水泥供需調(diào)節(jié)更多源自行業(yè)自律，環(huán)保限產(chǎn)支撐因素較小。下半年基建投資有望觸底回升，關(guān)注華東、華南等區(qū)域性水泥個(gè)股。(投資快報(bào))

　　基建主題基金或值得關(guān)注

　　基建產(chǎn)業(yè)鏈長(zhǎng)、上下游上市公司眾多，政策受益程度不同，業(yè)績(jī)方面參差不齊，因此把握個(gè)股投資機(jī)會(huì)的難度較大，或可借道主題基金來作布局。天天基金網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，目前市場(chǎng)上大基建主題基金分兩大類：一是指數(shù)型基金，如廣發(fā)中證全指建筑材料指數(shù)、中海中證高鐵產(chǎn)業(yè)指數(shù)分級(jí)、信誠(chéng)中證基建工程指數(shù)LO、中融國(guó)證鋼鐵行業(yè)指數(shù)分級(jí)等，隨著近期大基建板塊強(qiáng)勢(shì)歸來，這類指數(shù)基金率先收益；另一類是重倉(cāng)了工程建設(shè)、水泥建材、鋼鐵煤炭等個(gè)股的主動(dòng)管理型基金，如近一周業(yè)績(jī)表現(xiàn)不錯(cuò)de 金鷹技術(shù)領(lǐng)先靈活配置混合A、廣發(fā)逆向策略混合和安信比較優(yōu)勢(shì)混合等。

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