周四(9月13日)美元兌一籃子主要貨幣跌至近一個(gè)半月低點(diǎn)，此前數(shù)據(jù)顯示美國8月消費(fèi)者物價(jià)增幅不及預(yù)期，令交易商改變了對美國通脹加速的看法；在美國同中國接洽，希望重啟貿(mào)易談判后，中美貿(mào)易緊張局勢降溫的跡象也令美元承壓。金價(jià)收跌，因美中將進(jìn)行新一輪談判的預(yù)期令投資者買入較高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，而非在黃金中避險(xiǎn)。油價(jià)大跌，颶風(fēng)逼近美國之際IEA稱全球原油供應(yīng)仍然處于歷史最高位，投資者聚焦新興市場危機(jī)風(fēng)險(xiǎn)，以及貿(mào)易爭端可能削弱需求，即便供應(yīng)收緊。

商品具體收盤情況方面，COMEX12月黃金期貨收跌2.70美元，跌幅0.2%，報(bào)1208.20美元/盎司，盤中一度刷新約兩周盤中高位至1218美元/盎司。WTI10月原油期貨收跌1.78美元，跌幅2.53%，報(bào)68.59美元/桶。布倫特11月原油期貨收跌1.56美元，跌幅1.96%，報(bào)78.18美元/桶。

美股方面，三大股指集體收漲，蘋果引領(lǐng)科技股反彈，并提振三大股指，同時(shí)投資者對貿(mào)易的擔(dān)憂緩解，此前中國對美國提出的貿(mào)易磋商邀請表示歡迎。道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)收漲147.07點(diǎn)，漲幅0.57%，報(bào)26145.99點(diǎn)；標(biāo)普500指數(shù)收漲15.26點(diǎn)，漲幅0.53%，報(bào)2904.18點(diǎn)；納斯達(dá)克綜合指數(shù)收漲59.48點(diǎn)，漲幅0.75%，報(bào)8013.71點(diǎn)。

周五需要重點(diǎn)關(guān)注中國8月社會(huì)消費(fèi)品零售總額、1-8月規(guī)模以上工業(yè)增加值年率、8月規(guī)模以上工業(yè)增加值、1-8月城鎮(zhèn)固定資產(chǎn)投資年率、歐元區(qū)7月貿(mào)易帳、美國8月進(jìn)口物價(jià)指數(shù)、(核心)零售銷售月率、工業(yè)產(chǎn)出月率、美國9月密歇根大學(xué)消費(fèi)者信心指數(shù)初值、英國央行行長卡尼講話。

周四回顧

①IEA月報(bào)：未來三個(gè)月全球石油的日消費(fèi)量將突破1億桶，油價(jià)面臨壓力

②央行暴力加息625個(gè)基點(diǎn)，土耳其里拉大漲

③英國央行以9票全部贊成的結(jié)果，維持0.75%基準(zhǔn)利率不變

④美國8月CPI低于預(yù)期

⑤歐洲央行利率決議按兵不動(dòng)，稱QE將在12月底結(jié)束

⑥美國亞特蘭大聯(lián)儲主席Bostic(2018年FOMC票委)：預(yù)計(jì)未來幾個(gè)季度都會(huì)漸進(jìn)加息

全球主要市場行情一覽

股市

周四美股三大股指集體收漲，蘋果引領(lǐng)科技股反彈，并提振三大股指，同時(shí)投資者對貿(mào)易的擔(dān)憂緩解，此前中國對美國提出的貿(mào)易磋商邀請表示歡迎。道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)收漲147.07點(diǎn)，漲幅0.57%，報(bào)26145.99點(diǎn)；標(biāo)普500指數(shù)收漲15.26點(diǎn)，漲幅0.53%，報(bào)2904.18點(diǎn)；納斯達(dá)克綜合指數(shù)收漲59.48點(diǎn)，漲幅0.75%，報(bào)8013.71點(diǎn)。

商品

周四金價(jià)收跌，因美中將進(jìn)行新一輪談判的預(yù)期令投資者買入較高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，而非在黃金中避險(xiǎn)。油價(jià)大跌，颶風(fēng)逼近美國之際IEA稱全球原油供應(yīng)仍然處于歷史最高位，投資者聚焦新興市場危機(jī)風(fēng)險(xiǎn)，以及貿(mào)易爭端可能削弱需求，即便供應(yīng)收緊。COMEX12月黃金期貨收跌2.70美元，跌幅0.2%，報(bào)1208.20美元/盎司，盤中一度刷新約兩周盤中高位至1218美元/盎司。WTI10月原油期貨收跌1.78美元，跌幅2.53%，報(bào)68.59美元/桶。布倫特11月原油期貨收跌1.56美元，跌幅1.96%，報(bào)78.18美元/桶。

國際財(cái)經(jīng)要聞

【IEA月報(bào)：未來三個(gè)月全球石油的日消費(fèi)量將突破1億桶，油價(jià)面臨壓力】IEA月報(bào)顯示，盡管伊朗和委內(nèi)瑞拉供應(yīng)減少，但8月全球原油供應(yīng)創(chuàng)紀(jì)錄新高，8月歐佩克產(chǎn)量增至9個(gè)月高位，為3263萬桶/日，主要受到利比亞和伊拉克產(chǎn)量影響。7月經(jīng)合組織商業(yè)原油庫存增加790萬桶至28.24億桶。2018年非歐佩克產(chǎn)量增加200萬桶/日，2019年增加180萬桶/日，較此前預(yù)期變動(dòng)不大。4月以來的布油價(jià)格預(yù)期區(qū)間70-80美元/桶或需調(diào)整。維持2018和2019年全球原油需求增長預(yù)估不變，分別為140萬桶/日和150萬桶/日。預(yù)測2018年第四季度全球原油需求為1.0029億桶/日，2019年第一季度為9927萬桶/日。OECD之外的石油需求具有韌性，但匯率下跌和貿(mào)易摩擦前景帶來風(fēng)險(xiǎn)。

【央行暴力加息625個(gè)基點(diǎn)，土耳其里拉大漲】無懼總統(tǒng)埃爾多安的警告，土耳其央行暴力加息625個(gè)基點(diǎn)，上調(diào)基準(zhǔn)利率至24%，大超市場預(yù)期的21%。受此消息影響，美元兌土耳其里拉一度暴跌5%。土耳其央行稱，如有需要，未來將進(jìn)一步收緊貨幣政策。其收緊貨幣政策的立場將會(huì)繼續(xù)維持，直到通脹預(yù)期顯著改善。同時(shí)將會(huì)繼續(xù)使用所有可用的工具來追求物價(jià)穩(wěn)定的目標(biāo)。

【英國央行以9票全部贊成的結(jié)果，維持0.75%基準(zhǔn)利率不變】英國央行9月利率決議維持0.75%基準(zhǔn)利率不變。9月央行資產(chǎn)購買規(guī)模 4350億英鎊，預(yù)期 4350億英鎊，前值 4350億英鎊；企業(yè)債購買規(guī)模 100億英鎊，預(yù)期 100億英鎊，前值 100億英鎊。會(huì)議紀(jì)要顯示，英國央行預(yù)計(jì)第三季度GDP增速季率為0.5%，較先前預(yù)估上調(diào)0.1個(gè)百分點(diǎn)。在這次會(huì)議上，委員會(huì)認(rèn)為目前的貨幣政策立場仍然是適當(dāng)?shù)摹Ｎ磥砝�率的任何上調(diào)都可能是漸進(jìn)的，而且幅度有限。紀(jì)要表示，英國勞動(dòng)力市場持續(xù)緊縮，失業(yè)率降至4.0%，職位空缺數(shù)量進(jìn)一步上升。與去年同期相比，正常工資增幅進(jìn)一步上升至3%左右。以利率緩慢上升為條件，CPI通脹率在預(yù)期期間的大部分時(shí)間里保持在略高于2%的水平，在第三年達(dá)到目標(biāo)。紀(jì)要指出，貨幣政策委員會(huì)繼續(xù)認(rèn)識到，家庭、企業(yè)和金融市場對與脫歐進(jìn)程有關(guān)的事態(tài)發(fā)展的反應(yīng)，可能會(huì)對經(jīng)濟(jì)前景產(chǎn)生重大影響。委員會(huì)們認(rèn)為，如果經(jīng)濟(jì)繼續(xù)按照8月份通脹報(bào)告的預(yù)測大致發(fā)展，在預(yù)測期間持續(xù)收緊貨幣政策將是適當(dāng)?shù)模�以便使通貨膨脹在常�?guī)水平上維持在2%的目標(biāo)。

【美國8月CPI低于預(yù)期】美國勞工部數(shù)據(jù)顯示，美國8月CPI環(huán)比 0.2%，預(yù)期 0.3%，前值 0.2%；同比 2.7%，預(yù)期 2.8%，前值 2.9%。美國8月核心CPI環(huán)比 0.1%，預(yù)期 0.2%，前值 0.2%；同比 2.2%，預(yù)期 2.4%，前值 2.4%。美國8月通脹數(shù)據(jù)意外降溫，因服裝價(jià)格數(shù)據(jù)創(chuàng)70年來最大跌幅，同時(shí)醫(yī)療護(hù)理成本下跌，令美國人暫時(shí)擺脫物價(jià)上漲的局面。外界普遍預(yù)計(jì)美聯(lián)儲(FED)決策者將在本月晚些時(shí)候加息，不過通脹進(jìn)一步放緩可能會(huì)影響他們對未來加息的預(yù)期。

【歐洲央行利率決議按兵不動(dòng)，稱QE將在12月底結(jié)束】歐洲央行公布9月利率決議，宣布維持主要利率不變，符合市場預(yù)期。歐洲央行在聲明中表示，若未來經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)確認(rèn)中期通脹前景，QE將在12月底結(jié)束。歐洲央行行長德拉基于20:30開始新聞發(fā)布會(huì)。德拉基稱，經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)大體符合之前的評估，即便在QE結(jié)束后，通脹率也將繼續(xù)朝目標(biāo)靠攏。保護(hù)主義、新興市場動(dòng)蕩上升；仍有必要實(shí)施大量刺激措施來支持通脹；歐洲央行準(zhǔn)備好在必要時(shí)調(diào)動(dòng)所有政策工具，預(yù)計(jì)今年余下時(shí)間通脹都將處于當(dāng)前水平附近，基礎(chǔ)通脹指標(biāo)喜憂參半。

【美國亞特蘭大聯(lián)儲主席Bostic(2018年FOMC票委)：預(yù)計(jì)未來幾個(gè)季度都會(huì)漸進(jìn)加息】周四亞特蘭大聯(lián)儲主席博斯蒂克在對密西西比經(jīng)濟(jì)教育協(xié)會(huì)演說時(shí)稱，美聯(lián)儲可以在“未來多個(gè)季度”繼續(xù)加息。勞動(dòng)力市場接近充分就業(yè)狀態(tài)，通脹未見騰飛跡象，意味著漸進(jìn)式加息仍然是適宜的。美國經(jīng)濟(jì)增速仍然高于趨勢水平，消費(fèi)者開支尤其強(qiáng)勁。仍然擔(dān)心貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)會(huì)不利于投資計(jì)劃，制造業(yè)領(lǐng)域尤其如此，但迄今的影響似乎有限。美聯(lián)儲需要加息至中性，利率尚未抵達(dá)中性水平。美聯(lián)儲有能力在政策上更加保持耐心。傾向于美聯(lián)儲2018年加息三次。仍然不清楚美國是否已經(jīng)實(shí)現(xiàn)充分就業(yè)。美國8月就業(yè)CPI數(shù)據(jù)表明，美國經(jīng)濟(jì)還有增長空間。

國內(nèi)財(cái)經(jīng)要聞

國內(nèi)宏觀

【經(jīng)濟(jì)參考報(bào)頭版：毫不動(dòng)搖支持民營經(jīng)濟(jì)健康快速發(fā)展】經(jīng)濟(jì)參考報(bào)頭版刊文稱，要堅(jiān)定不移地繼續(xù)支持民營經(jīng)濟(jì)，堅(jiān)定企業(yè)家信心、穩(wěn)定企業(yè)家預(yù)期，關(guān)鍵是要加快破解制約民營企業(yè)發(fā)展的重大難題，營造民營企業(yè)發(fā)展的良好環(huán)境，讓民營企業(yè)真正從政策中增強(qiáng)獲得感。與此同時(shí)，民營企業(yè)自身也需要堅(jiān)定信心，抓住機(jī)遇，積極適應(yīng)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型、進(jìn)行結(jié)構(gòu)調(diào)整，實(shí)現(xiàn)自身更加健康、更加快速、更加輝煌的發(fā)展。

國內(nèi)股市

【滬指上演深V走勢，石油板塊強(qiáng)勢領(lǐng)漲】滬指周四上演深V走勢，早盤跳空高開，隨后一路下行，三大指數(shù)集體翻綠，午后在軍工、保險(xiǎn)等板塊帶動(dòng)下，股指探底回升，醫(yī)藥板塊大跌，市場抄底情緒仍比較謹(jǐn)慎。截至收盤，滬指漲1.15%，報(bào)收2686點(diǎn)；深成指漲0.65%，報(bào)收8163點(diǎn)；創(chuàng)業(yè)板漲0.40%，報(bào)收1391點(diǎn)。從盤面上看，頁巖氣、軍工、可燃冰、天然氣、海工裝備、高送轉(zhuǎn)、5G等板塊上漲；生物制品、醫(yī)藥商業(yè)、白酒、基因測序、禽流感、豬肉、紡織制造等板塊跌幅居前。滬股通凈流入22億，深股通凈流入6.6億。

國內(nèi)產(chǎn)業(yè)

【電影局近期將推針對票補(bǔ)、預(yù)售及結(jié)算等“新政”】近日，電影圈盛傳電影局將推出針對票補(bǔ)、預(yù)售、結(jié)算及購票服務(wù)費(fèi)的相關(guān)新政。9月13日，電影局相關(guān)人士獨(dú)家回應(yīng)新京報(bào)記者稱，一切以近期公告為準(zhǔn)。新京報(bào)多方了解，獲悉上述公告預(yù)計(jì)在今明兩日內(nèi)發(fā)布。大地影院、博納影業(yè)、保利院線、淘票票等稱，已經(jīng)獲知相關(guān)信息，但條款的細(xì)節(jié)是否調(diào)整以主管單位公告為準(zhǔn)。

國內(nèi)樓市

【北京出臺公積金貸款、提取新政：二套最高貸款額度降至60萬，首付比不再統(tǒng)一20%】北京住房公積金管理中心發(fā)布《關(guān)于調(diào)整住房公積金個(gè)人住房貸款政策的通知》、《關(guān)于落實(shí)放管服、優(yōu)化營商環(huán)境提升住房公積金歸集服務(wù)水平的通知》。新政將實(shí)行貸款額度與借款申請人住房公積金的繳存年限掛鉤，每繳存一年可貸10萬元，最高可貸120萬元。北京公積金個(gè)人貸款還更改了判定“二套房”的規(guī)矩，變成與商貸一樣的“認(rèn)房又認(rèn)貸”；同時(shí)新政下調(diào)了二套房貸款最高貸款額度，由80萬元下調(diào)為60萬元。采用公積金貸款購房的首付款比例將根據(jù)房屋性質(zhì)而不同，普宅35%、二套非普80%。新政對戶籍在城六區(qū)的購房家庭，在城六區(qū)外購房且為首套房的，最高貸款額度在120萬元的基礎(chǔ)上可上浮10萬元、20萬元。新政從9月17日正式施行。

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