近期受大盤拖累影響，科技股跌幅較大。不過從長(zhǎng)遠(yuǎn)來看科技的發(fā)展是可以確定趨勢(shì)，科技股未來發(fā)展?jié)摿�巨大，近期的回調(diào)反而讓科技股跌出了性價(jià)比。數(shù)據(jù)顯示，已經(jīng)部分先知先覺的機(jī)構(gòu)投資者已經(jīng)行動(dòng)起來了。

　　北上資金顯著加倉(cāng)科技股

　　上周的五個(gè)交易日為MSCI納入A股權(quán)重提升后的第一周交易日，權(quán)重提升后，市場(chǎng)期待的外資持續(xù)流入跡象尚未顯現(xiàn)，上周，北上資金凈流出8.55億元。

　　從北上資金的倉(cāng)位變化情況來看，上周北上資金對(duì)科技股進(jìn)行了顯著加倉(cāng)，并未直接傾向于MSCI成分股。進(jìn)一步來看，Choice數(shù)據(jù)顯示，上周深市增持流通股居前的個(gè)股分別為阿石創(chuàng)、小天鵝A、藍(lán)思科技、崇達(dá)技術(shù)、視源股份、招商公路、迅游科技、北新建材、七匹狼、掌趣科技，北上資金對(duì)上述個(gè)股分別增持了1.04%、0.76%、0.74%、0.71%、0.69%、0.60%、0.57%、0.52%、0.49%、0.49%的流通股。其中對(duì)阿石創(chuàng)、崇達(dá)技術(shù)、迅游科技、掌趣科技加倉(cāng)幅度均超過50%。

　　從滬市來看，科技股同樣表現(xiàn)為加倉(cāng)，上周滬市增持流通股居前的個(gè)股分別為三六零、馬鋼股份、中航沈飛、恒生電子、榮晟環(huán)保、鐵龍物流、桃李面包、華新水泥、匯頂科技、華發(fā)股份，北上資金對(duì)上述個(gè)股分別增持了1.17%、0.71%、0.61%、0.45%、0.40%、0.37%、0.35%、0.33%、0.32%、0.30%的流通股。其中對(duì)三六零、中航沈飛、恒生電子的加倉(cāng)幅度明顯，對(duì)三六零加倉(cāng)幅度超過100%，從市場(chǎng)表現(xiàn)來說，上周三六零累計(jì)上漲18.64%，漲幅明顯。

　　從北上資金的加倉(cāng)個(gè)股來看，對(duì)于科技股的偏好非常明顯。對(duì)于科技股，華融證券分析師龐永立表示，我國(guó)在人工智能、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、信息安全等領(lǐng)域已具有一定的技術(shù)實(shí)力，這些領(lǐng)域未來將持續(xù)快速發(fā)展。多項(xiàng)政策出臺(tái)推動(dòng)人工智能產(chǎn)業(yè)在我國(guó)快速發(fā)展，AI+場(chǎng)景正在逐步落地。在金融、交通、安防等領(lǐng)域，人工智能相關(guān)技術(shù)的滲透率正在快速提升，這將帶給相關(guān)領(lǐng)域企業(yè)的發(fā)展機(jī)遇。(中國(guó)證券報(bào))

　　機(jī)構(gòu)調(diào)研關(guān)注科技股

　　近期機(jī)構(gòu)調(diào)研有愈發(fā)轉(zhuǎn)向科技股的跡象。繼上周百家機(jī)構(gòu)調(diào)研股中有過半公司為TMT行業(yè)股票后，近一周(8月31日至9月6日)百家機(jī)構(gòu)調(diào)研股全是科技類股票，分別是衛(wèi)寧健康、�？低�視、利亞德和立訊精密。

　　數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計(jì)顯示，近一周機(jī)構(gòu)調(diào)研了近百家公司。調(diào)研機(jī)構(gòu)類型顯示，證券公司調(diào)研最為廣泛，達(dá)72家，即逾七成上市公司調(diào)研活動(dòng)有券商參與；基金公司調(diào)研數(shù)量次之，有47家；此外，陽(yáng)光私募、保險(xiǎn)公司、海外機(jī)構(gòu)分別對(duì)36家、17家和14家上市公司進(jìn)行了走訪。

　　具體到個(gè)股看，衛(wèi)寧健康成為機(jī)構(gòu)最關(guān)注的股票。數(shù)據(jù)顯示，合計(jì)有獲137家機(jī)構(gòu)于9月3日調(diào)研了該公司，包括32家基金公司、26家證券公司、17家私募、9家保險(xiǎn)公司等。從最近一次的調(diào)研紀(jì)要來看，根據(jù)投資者關(guān)系活動(dòng)記錄表披露，公司對(duì)機(jī)構(gòu)關(guān)注的19個(gè)問題進(jìn)行了解答。

　　例如，有機(jī)構(gòu)問到，互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)院，一種是公司這種依托醫(yī)院建立的，一種就是第三方的如平安好醫(yī)生，從長(zhǎng)期來看，與此相比公司的優(yōu)勢(shì)在哪里？

　　衛(wèi)寧健康對(duì)此表示，公司的互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)院和平安好醫(yī)生不同之處在于，平安是自己做了一個(gè)互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)院，衛(wèi)寧是去幫助傳統(tǒng)醫(yī)院建立互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)院平臺(tái)，醫(yī)院和醫(yī)生在公司的平臺(tái)上使用。第三方醫(yī)院其實(shí)是醫(yī)院的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，公司的業(yè)務(wù)是希望醫(yī)院能長(zhǎng)期依賴并使用公司平臺(tái)，使用過程中公司賺取相應(yīng)的收入。這兩類發(fā)展路徑未來并存的可能性大一些，每家醫(yī)院都會(huì)有互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)，不可能把第三方醫(yī)院平臺(tái)消滅掉，第三方平臺(tái)也不能取代現(xiàn)在的醫(yī)院。公司的優(yōu)勢(shì)就是醫(yī)院數(shù)量多，公司不需要做一個(gè)獨(dú)立醫(yī)院從而和客戶去競(jìng)爭(zhēng)，通過醫(yī)院使用互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)院實(shí)現(xiàn)收入。另外公司通過自己的云醫(yī)院去發(fā)展4+1，這樣公司不僅有云醫(yī)院還有云保險(xiǎn)、云健康、云藥等。

　　另外還有3家公司近一周獲得百家機(jī)構(gòu)調(diào)研，分別是�？低�視、利亞德和立訊精密，調(diào)研機(jī)構(gòu)數(shù)量分別是119家、107家和102家。值得一提的是，百家機(jī)構(gòu)調(diào)研股全部都屬于科技類股票。(數(shù)據(jù)寶)

　　另外，有基金公司明確表示看好科技股的長(zhǎng)期投資價(jià)值。

　　長(zhǎng)信基金：看好科技股投資機(jī)會(huì)

　　從投資機(jī)會(huì)來看，科技股值得關(guān)注，尤其是計(jì)算機(jī)中業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)確定性強(qiáng)的公司。此外，可適當(dāng)關(guān)注醫(yī)療信息化、5G，以及持續(xù)看好的云計(jì)算產(chǎn)業(yè)鏈。

　　在長(zhǎng)信基金看來，云計(jì)算是當(dāng)代科技最大浪潮，是巨大的技術(shù)革新，擁抱云計(jì)算無疑是一個(gè)不錯(cuò)的選擇�？蛇x擇質(zhì)地優(yōu)秀、有增長(zhǎng)潛力的上市公司股票，長(zhǎng)期持有并持續(xù)跟蹤。此外，5G是通信領(lǐng)域10年一次的技術(shù)革新，其影響不僅是通信行業(yè)，會(huì)帶動(dòng)一批產(chǎn)業(yè)變革與爆發(fā)。從投資角度，前期可抓住5G建設(shè)投資機(jī)會(huì)，中后期緊跟5G帶來的行業(yè)變革。信息化浪潮也勢(shì)不可擋，可適當(dāng)關(guān)注醫(yī)療信息化下半年的投資機(jī)會(huì)。

　　值得注意的是，科技股中也不乏“講故事、炒概念”的公司。長(zhǎng)信基金強(qiáng)調(diào)，投資者一定要學(xué)會(huì)甄別，挖掘具有良好成長(zhǎng)性和具有業(yè)績(jī)支撐的真科技股，并積極把握科技股的成長(zhǎng)行情。(中國(guó)證券網(wǎng))

　　農(nóng)銀匯理基金：科技成長(zhǎng)將成為未來經(jīng)濟(jì)重要驅(qū)動(dòng)力

　　在宏觀經(jīng)濟(jì)層面上去杠桿和控房?jī)r(jià)取得階段性成功之后，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型升級(jí)以及推動(dòng)科技創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展成為重要驅(qū)動(dòng)力將是未來的重中之重。

　　技術(shù)進(jìn)度是長(zhǎng)周期經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的核心驅(qū)動(dòng)力。從全球各主要地區(qū)經(jīng)濟(jì)體最近40年的發(fā)展歷程來看，無論是在推動(dòng)韓國(guó)等發(fā)展中實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)和轉(zhuǎn)型，跨過中等收入陷阱，還是幫助美國(guó)、以色列、德國(guó)等發(fā)達(dá)維持經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長(zhǎng)等方面，技術(shù)進(jìn)步都扮演著基礎(chǔ)性作用。隨著信息產(chǎn)業(yè)對(duì)全球經(jīng)濟(jì)貢獻(xiàn)度的持續(xù)提升，全球主要發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體亦通過不斷的產(chǎn)業(yè)立法、政策引導(dǎo)等方式推動(dòng)技術(shù)進(jìn)步和信息產(chǎn)業(yè)發(fā)展。

　　從A股市場(chǎng)上來看，前期因財(cái)政寬松推動(dòng)周期股上漲，但這種上漲是階段性的可能性較大，我們更加看好未來龍頭科技股以及自主可控領(lǐng)域的長(zhǎng)期投資邏輯。盡管后者短期估值略高，利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)程度確定性存疑，但是市場(chǎng)對(duì)于此類公司的容忍度提高，也是更加看好中國(guó)經(jīng)濟(jì)未來的轉(zhuǎn)型升級(jí)方向。核心配置倉(cāng)位會(huì)從芯片制造、云計(jì)算、新能源、生物醫(yī)藥以及5G通信當(dāng)中進(jìn)行細(xì)致的挑選。(微信公眾號(hào)農(nóng)銀匯理資訊)

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