本周，貿(mào)易局勢進展仍需關(guān)注。另外，英國央行、歐洲央行將公布利率決定，美聯(lián)儲將發(fā)布經(jīng)濟狀況褐皮書，中國將舉行8月國民經(jīng)濟運行情況新聞發(fā)布會。中國貿(mào)易數(shù)據(jù)以及中國、德國、法國和美國的通脹數(shù)據(jù)也將出爐。全球金融市場仍將充滿喧囂。

本周市場熱點：

周一：日本第二季度季調(diào)后實際GDP年化季率終值、中國8月CPI年率、英國7月GDP月率、美聯(lián)儲博斯蒂克講話。

周二：英國8月失業(yè)率、阿根廷央行發(fā)布貨幣政策聲明、美國7月JOLTs職位空缺、美國7月批發(fā)庫存月率終值。

周三：EIA和API原油庫存變動數(shù)據(jù)、美國8月PPI年率、EIA月報、OPEC月報。

周四：英國央行公布利率決議、歐洲央行公布利率決議、歐洲央行行長德拉基召開新聞發(fā)布會、美國8月未季調(diào)CPI年率，美聯(lián)儲公布經(jīng)濟褐皮書、IEA月報、土耳其央行召開貨幣政策會議。

周五：英國央行行長卡尼講話、美國8月零售銷售月率、美聯(lián)儲博斯蒂克講話、美國8月工業(yè)產(chǎn)出月率。

上周回顧

① 美國8月非農(nóng)數(shù)據(jù)新增就業(yè)20.1萬人，就業(yè)和時薪雙雙超預期，小時薪資年率創(chuàng)2009年6月以來的最大增幅。

② 美國可能對另外2000億美元中國商品加征關(guān)稅計劃的公眾意見征詢期在周四結(jié)束；外界預期，美國總統(tǒng)特朗普會實施該計劃。

③ 歐盟脫歐談判首席代表巴尼爾：準備簡化愛爾蘭邊境檢查(另據(jù)外媒上周報道，德國和英國的立場轉(zhuǎn)變可能導致達成脫歐協(xié)議的條款放松)。

④ 加拿大央行利率決議維持基準利率1.5%不變，加拿大央行聲明稱，加拿大經(jīng)濟的進展符合7月預期，將繼續(xù)漸進式行動。

⑤ 澳洲聯(lián)儲9月利率決議保持利率1.5%不變，澳洲聯(lián)儲主席表示，下一次的利率行動可能是加息而非降息。

⑥ 美國國務(wù)卿蓬佩奧：華盛頓將考慮向印度等伊朗石油進口方給予豁免，但它們最終必須根據(jù)對伊制裁措施停止進口伊朗石油。

全球主要市場行情一覽

股市

美股三大股指收跌，因美國總統(tǒng)特朗普提出可能給更多中國商品征收關(guān)稅，且有報道暗示，蘋果產(chǎn)品可能將被征稅。道瓊斯工業(yè)指數(shù)收跌79.30點，跌幅0.31%，報25916.54點；標普500指數(shù)收跌6.37點，跌幅0.22%，報2871.68點；納斯達克指數(shù)收跌20.90點，跌幅0.26%，報7902.54點。

商品

金價下跌，因美元兌一籃子貨幣重拾升勢，此前美國公布的強于預期的就業(yè)數(shù)據(jù)鞏固了美聯(lián)儲將在9月進行今年第三次升息的預期，美元走強令以美元計價的黃金對非美國投資者而言更昂貴。油價變動不大，美國原油因股市疲弱而小跌，布倫特原油則因伊拉克暴力示威等地緣政治因素小漲。COMEX12月黃金期貨收跌3.90美元，跌幅0.3%，報1200.40美元/盎司。WTI10月原油期貨收跌0.02美元，跌幅0.03%，報67.75美元/桶。布倫特11月原油期貨收漲0.33美元，漲幅0.43%，報76.83美元/桶。

國際財經(jīng)要聞

【美國總統(tǒng)特朗普：蘋果產(chǎn)品的價格可能會上漲】特朗普表示，由于特政府可能會實施大規(guī)模關(guān)稅的緣故，蘋果產(chǎn)品的價格可能會上漲。但問題有一個簡單的解決方案，那就是免稅，并提供稅收鼓勵。呼吁蘋果在美國本土生產(chǎn)。蘋果公司現(xiàn)在正建設(shè)新的工廠，這令人興奮。

【英國內(nèi)政大臣：每個政府部門都應(yīng)該為有可能的情況做好準備，但不要指望會達成協(xié)議】英國內(nèi)政大臣：每個政府部門都應(yīng)該為有可能的情況做好準備，但不要指望會達成協(xié)議。保守黨沒有在尋找一名新的黨內(nèi)領(lǐng)導人，談判桌上唯一的脫歐協(xié)議就是契克斯協(xié)議。

【意大利總理：意大利從未考慮離開歐元區(qū)】意大利總理朱塞佩·孔特在意大利切爾諾比奧的安博思論壇上表示，意大利從未考慮退出歐元區(qū)。他表示，意大利政府在經(jīng)濟事務(wù)和政策方面非常團結(jié)，目前正在討論的預算法基于5 年的情景，在此期間逐步采取措施。預算法將解決貧困問題，將勞動生產(chǎn)率作為優(yōu)先事項，此外政府還致力于簡化司法系統(tǒng)�？滋胤Q意大利有“巨大”的潛力。

【英國內(nèi)閣辦公廳大臣Lidington：北愛爾蘭仍然是英國脫歐談判中懸而未決的議題】英國內(nèi)閣辦公廳大臣Lidington表示，北愛爾蘭仍然是英國脫歐談判中懸而未決的議題�！捌蹩怂褂媱潯蔽募�是“雄心勃勃的，但也是可以付諸實踐的”。絕對相信11月將達成脫歐協(xié)議。

【德國政府支持率創(chuàng)新低，難民問題是癥結(jié)】據(jù)最新民調(diào)，德國總理默克爾領(lǐng)導的保守派聯(lián)盟和其執(zhí)政伙伴社民黨(SPD)的支持率，創(chuàng)歷來“大聯(lián)合政府”的支持率新低紀錄。日前，德國聯(lián)邦議院夏季休會結(jié)束，政府內(nèi)部爭執(zhí)的話題仍是難民政策。在開姆尼茨仇外游行導致矛盾升級后，德國內(nèi)政部長澤霍費爾稱，移民問題是“德國所有政治問題之母”。 

國內(nèi)財經(jīng)要聞

國內(nèi)宏觀

【海關(guān)總署：中國1-8月對美貿(mào)易順差擴大7.7%至1.24萬億元人民幣】海關(guān)總署：中國1-8月對美貿(mào)易順差擴大7.7%至1.24萬億元人民幣。今年1-8月，我國貨物貿(mào)易進出口總值19.43萬億元人民幣，比去年同期增長9.1%；其中，出口10.34萬億元，增長5.4%；進口9.09萬億元，增長13.7%；貿(mào)易順差1.25萬億元，收窄31.3%。

【招商宏觀點評8月進出口數(shù)據(jù)：出口增速下降暫未明顯惡化】數(shù)據(jù)顯示，7月出口增速的堅挺主要由出口量增長貢獻，7月出口交貨值同比為8.7%，明顯高于4-6月4.6%的平均水平，7月出口數(shù)量指數(shù)為105，明顯高于4-6月102.9的平均水平，而我們此前強調(diào)價格方面美元走強會造成非美貿(mào)易規(guī)模被壓縮、從而影響出口增速，已經(jīng)從美元值和人民幣值的貿(mào)易增速差距縮小上得到印證。據(jù)此，我們推測8月的出口量增長仍然較高且好于二季度整體水平，出口暫未明顯惡化，但值得擔憂的因素正在增加。

【李克強：打造“雙創(chuàng)”升級版要突出重點拓展兩大空間】中國政府網(wǎng)消息，李克強總理在國務(wù)院常務(wù)會議上強調(diào)，“打造大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新升級版，不僅要鞏固近年來快速發(fā)展的新業(yè)態(tài)、新模式，還要向更廣闊的領(lǐng)域拓展，使創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新在更大范圍、更高層次和更深程度上蔚然成風�！币�繼續(xù)發(fā)揮“雙創(chuàng)”在擴大就業(yè)、促進創(chuàng)新方面所起到的重要作用，同時在原有基礎(chǔ)上進一步升級。打造“雙創(chuàng)”升級版，要突出重點拓展兩大空間：一是工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)，二是“互聯(lián)網(wǎng)+公共服務(wù)”。

國內(nèi)股市

【中銀國際：社保征繳若嚴格依據(jù)要求，對A股整體利潤影響約6%】中銀國際發(fā)文認為，當前，A股工資占收入的比重是9%，新規(guī)后，薪酬支出需要增加8%，方能維持同等待遇水平。A股的凈利潤將縮水6%，凈利率由9%下降0.5pct至8%。分行業(yè)看，通信、計算機、農(nóng)業(yè)、電子和機械凈利潤受影響最大，凈利潤率分別下降29%、26%、18%、18%和17%，利潤率下降相對小的行業(yè)是煤炭、石油石化、鋼鐵、電力及公用事業(yè)、建筑與食品。從利潤率變化來看，計算機、化工、機械、餐飲旅游、煤炭受影響最大，凈利潤率分下降2.1%、1.5%、1.2%、1.1%和1.1%，利潤率下降相對小的行業(yè)是零售、有色、石油石化和建材。

【“入摩”后北上資金凈流入超千億元】統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，在A股納入MSCI以來的68個交易日中，北上資金累計凈流入1037.12億元。進一步梳理發(fā)現(xiàn)，隨著A股納入MSCI因子提升至5%，8月份北上資金明顯加速了配置A股力度，凈買入金額387.29億元，創(chuàng)下“入摩”以來單月最高金額。與此同時，高達4621億元的成交金額也刷新了年內(nèi)最高紀錄。

國內(nèi)產(chǎn)業(yè)

【人民微評：壓縮問題藝人逍遙的空間】北京演藝界承諾不用涉“黃賭毒”藝人，立場鮮明。既然是公眾人物，就應(yīng)該嚴格要求自己。如果放縱自我，五毒俱全，還想著“收割”流量，汲汲于將名氣變現(xiàn)，怎么可能?不給問題藝人表演舞臺，不讓問題藝人招搖于世，不讓問題藝人誤導青少年，應(yīng)有更多機構(gòu)發(fā)聲。

【馬云周一將宣布阿里巴巴傳承計劃】馬云表示，將于周一宣布公司傳承計劃，這是認真準備了10年的計劃，讓年輕一代才俊能接班，解開企業(yè)傳承發(fā)展的問題，并不是媒體報道的“退任”或是“退休”。馬云將于9月10日（下周一）54歲生日那天對外宣布傳承計劃。（南華早報）

【證監(jiān)會副主席方星海：原油期貨成交規(guī)模已經(jīng)進入世界前三】原油、鐵礦石期貨國際化以來運行穩(wěn)健，原油期貨成交規(guī)模已經(jīng)進入世界前三。未來將積極推動符合條件的商品期貨，進一步對國外投資者開放。

【方星海：PTA、橡膠期貨國際化工作正研究，很快有結(jié)果】證監(jiān)會副主席方星海出席第三屆中國（鄭州）國際期貨論壇并發(fā)表主題致辭。方星海指出，近期以引進來為主：一是加快推動期貨法立法，完善對期貨交易基礎(chǔ)制度的交易保障；二是增加對外開放品種供給，目前PTA、橡膠期貨的國際化工作正在積極研究中，很快會有結(jié)果；三是完善交易制度規(guī)則；四是加強跨境監(jiān)管；五是鼓勵期貨交易所積極探索開放新模式，包括設(shè)立境外交割倉庫。

【鄭商所：近期工作重點是做好棉花期權(quán)上市各項準備】鄭商所副總經(jīng)理王曉明表示，近期工作重點為扎實做好棉花期權(quán)上市各項準備，待上市申請獲批后，確保棉花期權(quán)順利掛牌。在未來幾年，按照“農(nóng)產(chǎn)品-工業(yè)品-指數(shù)及其他新興領(lǐng)域”的路徑，實現(xiàn)主要品種的配套期權(quán)上市，研究開發(fā)價差期權(quán)、系列期權(quán)、商品指數(shù)期權(quán)等新型衍生品。

國內(nèi)樓市

【房地產(chǎn)稅法被列入立法規(guī)劃第一類項目，專家：需走分步推進路徑】據(jù)央廣，在近日公布的十三屆全國人大常委會立法規(guī)劃中，房地產(chǎn)稅法名列第一類項目，擬在本屆人大常委會任期內(nèi)提請審議。中國政法大學財稅法研究中心主任施正文介紹，我國出臺房地產(chǎn)稅法的總體思路是立法先行、充分授權(quán)、分步推進。“我們將來可能只對一些高端的房地產(chǎn)、多套房子和一些具備條件的地方開征，而不是對所有的房子、在所有的地方同一時點開征。因為我們現(xiàn)在不具備征管的條件，整個稅制結(jié)構(gòu)還要調(diào)整。當然從長遠來看，它為了成為地方主體稅種，必須要普遍征收。”

【長沙：租房也能享受基本公共服務(wù)】長沙市日前出臺《關(guān)于加快發(fā)展住房租賃市場工作實施方案》，提出到2022年新增各類租賃住房不少于500萬平方米，保障租購同權(quán)，逐步形成規(guī)則明晰、監(jiān)管有力、保障充分的住房租賃市場環(huán)境。在鼓勵住房租賃消費市場方面，長沙市規(guī)定保障公共服務(wù)待遇，長期租賃、持居住證（合法就業(yè)）且符合條件的承租人，按規(guī)定在長沙市享有公共衛(wèi)生、社會保障、計劃生育、法律援助等規(guī)定的基本公共服務(wù)。

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