周二早盤，兩市沖高回落。盤面上，航天航空、工藝商品、安防、通訊、園林、石油、軟件、船舶、傳媒等行業(yè)漲幅居前，保險、煤炭、釀酒、水泥、銀行等陷入調(diào)整。概念股方面，航母概念、大飛機(jī)、軍工、北斗導(dǎo)航、油氣設(shè)服等漲幅居前。大盤仍處于筑底階段，短線關(guān)注流動性充沛的超跌品種；中線可關(guān)注底部國企改革股、科技股以及大基建板塊。

　　【板塊方面】

　　北斗導(dǎo)航大幅拉升：北方導(dǎo)航、天奧電子漲停，華測導(dǎo)航、海格通信、四創(chuàng)電子等領(lǐng)漲。

　　【消息面】

　　1、資金面持續(xù)寬松靜候MLF操作

　　據(jù)中證報，月初時點(diǎn)，央行繼續(xù)停做逆回購，無礙資金面呈現(xiàn)季節(jié)性寬松。3日，貨幣市場利率多數(shù)走低，資金面持續(xù)寬松。市場人士預(yù)計，續(xù)做到期MLF料將是本周央行唯一的一次公開市場操作，量價均值得關(guān)注，而央行逆回購大概率將持續(xù)停做。

　　2、連續(xù)17個月增持人民幣債券，境外機(jī)構(gòu)繼續(xù)看好人民幣資產(chǎn)

　　中債登和上清所最新發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，7月，境外機(jī)構(gòu)合計增持665.26億元人民幣債券，為連續(xù)17個月實(shí)現(xiàn)增持。截至7月末，境外機(jī)構(gòu)持有人民幣債券規(guī)模累計達(dá)16122.92億元。

　　3、保持經(jīng)濟(jì)景氣需要將企業(yè)減負(fù)落到實(shí)處

　　社保繳費(fèi)堵漏需要與其他措施相配套。要通過再次降低增值稅率以及降低社保繳費(fèi)率來對沖繳費(fèi)方式帶來的增量負(fù)擔(dān)，其最低目標(biāo)是確保企業(yè)總體負(fù)擔(dān)不增加，并逐步把它大幅地降下來。中小企業(yè)是解決中國就業(yè)的主體，一旦中小企業(yè)發(fā)生擔(dān)憂中的結(jié)業(yè)潮，將會嚴(yán)重沖擊實(shí)體經(jīng)濟(jì)活力。

　　【巨豐觀點(diǎn)】

　　周二早盤，兩市沖高回落。盤面上，航天航空、工藝商品、安防、通訊、園林、石油、軟件、船舶、傳媒等行業(yè)漲幅居前，保險、煤炭、釀酒、水泥、銀行等陷入調(diào)整。概念股方面，航母概念、大飛機(jī)、軍工、北斗導(dǎo)航、油氣設(shè)服等漲幅居前。

　　航天航空板塊延續(xù)昨日強(qiáng)勢：新興裝備漲停，中航機(jī)電、中航飛機(jī)、愛樂達(dá)、中直股份、中航沈飛、耐威科技、晨曦航空、航發(fā)控制、中航重機(jī)、中國衛(wèi)星、洪都航空等領(lǐng)漲。

　　通訊板塊結(jié)束4天的調(diào)整，展開反彈：友訊達(dá)漲停，通宇通訊、新易盛、碩貝德、海格通信、劍橋科技、神州數(shù)碼、中興通訊等表現(xiàn)出色。北斗導(dǎo)航大幅拉升：北方導(dǎo)航、天奧電子漲停，華測導(dǎo)航、海格通信、四創(chuàng)電子等領(lǐng)漲。

　　巨豐投顧認(rèn)為目前A股處于筑底階段，政策底、資金底均已出現(xiàn)，情緒面受容易出現(xiàn)反復(fù)。近期銀行多次護(hù)盤，反彈主線科技股內(nèi)部分化，市場分歧較為嚴(yán)重。在利空出盡后，超跌反彈乃至中級反彈行情有望啟動。操作上，短線建議關(guān)注流動性充沛的小市值超跌股，中線關(guān)注科技、基建、國企改革等主題。

　　點(diǎn)擊查看>>>九月A股投資機(jī)會

　　九月券商金股一覽>>>

　　華創(chuàng)證券：9月圍繞三條主線下挖掘行業(yè)標(biāo)的(附金股)

　　中銀國際：九月全行業(yè)觀點(diǎn)及關(guān)注個股(附十大金股)

　　中信建投策略：均衡配置應(yīng)對市場震蕩(附9月金股)

　　光大證券：短博周期長配成長 三條路徑布局A股(附9月金股)

　　中泰證券：大膽交易階段或已來臨 關(guān)注金融地產(chǎn)與科技龍頭(附九月金股)

　　國金策略李立峰：超跌后必有反彈 9月下旬或是時間窗口(附9月金股)

《巨豐投顧：銀行多次護(hù)盤難掩市場分歧 軍工股領(lǐng)漲兩市》閱讀地址：http://www.osxg.com.cn/2018/0904/141988.htm