下半年兩大投資主題浮出水面，一是積極財政政策下固定資產(chǎn)投資的大基建，一是第三批央企混改試點推進(jìn)下的國企改革，在“補(bǔ)短板”下，加大基礎(chǔ)設(shè)施投資，帶動內(nèi)需消費，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)增長，這一主題投資隨著市場行情的演變而呈現(xiàn)出階段性投資機(jī)會，大基建下的鐵路基建、水利建設(shè)、公路橋梁、一帶一路下的區(qū)域炒作輪番上演。而央企改革的主題投資也伴隨市場行情的變化呈現(xiàn)出階段性，央企改革、地方國企改革也呈現(xiàn)輪番炒作，市場兩大機(jī)會交錯進(jìn)行，構(gòu)成中長期投資主題。未來市場不論怎么走，兩大投資主題仍將繼續(xù)呈現(xiàn)。

　　對于國企改革，我們前期也曾經(jīng)在《從7月央企改革會議看央企混改和地方國企改革投資機(jī)會》文章中有所提及，未來隨著央企改革各項政策的不斷落地，央企國資改革炒作也將延續(xù)。

　　7月17日，國務(wù)院國資委主任肖亞慶在的中央企業(yè)、地方國資委負(fù)責(zé)人視頻會議表示，要進(jìn)一步增加國有資本投資運(yùn)營公司、部分重要領(lǐng)域混合所有制改革、混合所有制企業(yè)員工持股等試點數(shù)量，拓展試點內(nèi)容，賦予試點企業(yè)更多自主權(quán)�！半p百行動”將是國企改革的全新起點。從“1+N”頂層設(shè)計到“十項改革試點”再到“雙百行動”梯次展開、縱深推進(jìn)、全面落地國企改革。近日，國務(wù)院國有企業(yè)改革領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室已公布了“雙百企業(yè)”名單，共有404家企業(yè)入選，包括224家中央企業(yè)子公司和180家地方國資企業(yè)。在這404家“雙百企業(yè)”中，股權(quán)多元化企業(yè)占比13.86%，混合所有制企業(yè)占比40.84%(含61戶上市公司，占比15.1%)，還有約45.3%的國有獨資企業(yè)。

　　從已公布的數(shù)據(jù)來看，截止目前，已公告入選“雙百企業(yè)”的上市公司(包括上司公司控股股東及子公司)有38家，包括央企下屬子公司和地方國企。其中包括中國長城、北部港灣、海南橡膠、航天電子、中國鐵建、中國中鐵，中鎢高新、五礦發(fā)展、中鋼國際、華電重工、青島雙星、冠農(nóng)股份、西部黃金等。而入選“雙百企業(yè)”的集團(tuán)公司也有幾十家，其中包括：青島雙星集團(tuán)、沈陽沈機(jī)集團(tuán)等。

　　另外，部分省份也公布了入選“雙百企業(yè)”的集體明天，其中，江西省江西銅業(yè)集團(tuán)有限公司、新余鋼鐵集團(tuán)有限公司、江西省綠色產(chǎn)業(yè)集團(tuán)有限公司、江西省天然氣(贛投氣通)控股有限公司、中鼎國際建設(shè)集團(tuán)有限責(zé)任公司、江鈴汽車集團(tuán)公司、江西江鎢鈷業(yè)有限公司等集團(tuán)公司入選。

　　湖南建工集團(tuán)有限公司、湖南省交通水利建設(shè)集團(tuán)有限公司、長豐集團(tuán)有限責(zé)任公司、湖南湘電動力有限公司、湖南新天地保安服務(wù)有限公司和7家在湖南央企子企業(yè)，中國航天科工集團(tuán)湖南航天有限責(zé)任公司、中國航發(fā)湖南南方宇航工業(yè)有限公司、中國誠通控股集團(tuán)岳陽林紙股份有限公司等集團(tuán)和公司入選。

　　浙江省屬國企(省國貿(mào)集團(tuán)所屬浙江省浙商資產(chǎn)管理有限公司、杭鋼集團(tuán)所屬浙江富春紫光環(huán)保股份有限公司、省交通集團(tuán)所屬浙江高速信息工程技術(shù)有限公司)、杭州市屬企業(yè)2家(杭州市水務(wù)控股集團(tuán)有限公司、杭州熱聯(lián)集團(tuán)股份有限公司)、寧波市屬企業(yè)2家(寧波國際投資咨詢有限公司、寧波市交通建設(shè)工程試驗檢測中心有限公司)等公司入選。

　　海南省建設(shè)集團(tuán)有限公司、海南海汽運(yùn)輸集團(tuán)股份有限公司、海南天然橡膠產(chǎn)業(yè)集團(tuán)股份有限公司、海南天匯能源股份有限公司等4家國資企業(yè)等集團(tuán)公司入選。

　　此外，中國建筑集團(tuán)旗下中建一局二公司和中建水務(wù)環(huán)保公司和中國石油集團(tuán)旗下三個下屬單位，中國石油天然氣股份有限公司吐哈油田分公司、中國石油集團(tuán)渤海石油裝備制造有限公司和昆侖能源有限公司入選。

　　國務(wù)院國資委主任肖亞慶表示，下一步擴(kuò)大員工持股試點范圍，將優(yōu)先從‘雙百企業(yè)’中選擇。那么推進(jìn)央企改革或地方國企改革的重要舉措還有可能將是推行員工持股，上述集團(tuán)公司或上市平臺有望分享改革帶來的政策紅利而呈現(xiàn)出階段性投資機(jī)會。

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