近年來，云計算是信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展最快的領(lǐng)域。據(jù)中報披露，上半年公募基金已經(jīng)已斥資逾21億元增持云計算板塊。云計算憑借其靈活配置、資源利用率高和節(jié)省成本的優(yōu)勢，正逐漸顛覆傳統(tǒng)IT行業(yè)的部署模式。2018年是中國云計算產(chǎn)業(yè)的拐點，政策+產(chǎn)業(yè)+資本全方位共振，云計算產(chǎn)業(yè)需求進(jìn)入加速增長期，云計算行業(yè)相關(guān)上市公司業(yè)績增長得到進(jìn)一步上升，中報業(yè)績增長超預(yù)期的績優(yōu)白馬股或現(xiàn)交易性機(jī)會。對于后市，各大機(jī)構(gòu)也都看好云計算行業(yè)的光明前景。

　　上半年基金已斥資逾21億元增持云計算板塊

 事實上，云計算行業(yè)上市公司業(yè)績表現(xiàn)同樣亮麗，成為公募基金提前布局的重要原因�！蹲C券日報》市場研究中心根據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，截至7月18日，已有68家相關(guān)上市公司披露了中報業(yè)績預(yù)告，業(yè)績預(yù)喜公司達(dá)到44家，占比64.71%。其中，中際旭創(chuàng)(7948%)、證通電子(290%)、天源迪科(265%)、高偉達(dá)(227%)、生意寶(150%)、中青寶(150%)和萬達(dá)信息(115%)等7家公司均預(yù)計2018年上半年凈利潤同比翻番，高成長性尤為凸顯。

　　從中報預(yù)告凈利潤上限來看，有19家公司預(yù)計2018年上半年凈利潤上限達(dá)到1億元以上，而工業(yè)富聯(lián)預(yù)計2018年上半年凈利潤上限居首，達(dá)到56.00億元，二三四五(6.80億元)、捷成股份(6.40億元)、網(wǎng)宿科技(4.58億元)、中際旭創(chuàng)(3.19億元)、順網(wǎng)科技(3.17億元)、光環(huán)新網(wǎng)(3.10億元)、神州數(shù)碼(2.75億元)和高新興(2.70億元)等8家公司報告期內(nèi)凈利潤上限均有望達(dá)到2億元以上，另外，預(yù)計2018年上半年凈利潤上限超1億元的公司還包括：藍(lán)盾股份、科大訊飛、國脈科技、用友網(wǎng)絡(luò)、深信服、齊心集團(tuán)、東方國信、銀江股份、潤和軟件、久其軟件等10家，彰顯出較強(qiáng)的盈利能力。

　　值得注意的是，早在二季度公募基金就已對云計算相關(guān)概念股進(jìn)行布局。截至7月18日收盤，包括華夏基金、匯添富基金、華安基金等在內(nèi)的49家基金公司披露二季報顯示，有42只云計算概念股被公募基金重倉持有，合計持股數(shù)量為6.81億股，合計持股市值約119.38億元。其中，亞聯(lián)發(fā)展、深信服、華東電腦、工業(yè)富聯(lián)、二三四五、恒華科技、捷成股份、浪潮信息、萬達(dá)信息、中國長城、中科曙光、泛微網(wǎng)絡(luò)、天源迪科、神州泰岳、拓爾思等15只概念股成為公募基金在二季度增持的重點，其增持資金達(dá)到21.28億元。(證券日報)

　　基金增持的背后原因：我國云計算產(chǎn)業(yè)已進(jìn)入加速增長期

 2018第十屆中國云計算大會將于7月23日至25日在北京舉行，會議主題為“聚力云上生態(tài)賦能實體經(jīng)濟(jì)”，本次會議還將設(shè)立“云計算核心技術(shù)與實踐”、“云制造與企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型”等主題論壇。

　　近年來，云計算是信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展最快的領(lǐng)域。機(jī)構(gòu)研報數(shù)據(jù)顯示，2016年全球云計算產(chǎn)業(yè)規(guī)模達(dá)到4348.1億元，同比增長25.4%；中國云計算產(chǎn)業(yè)規(guī)模達(dá)到514.9億元，同比增長36.2%；預(yù)計到2020年全球云計算產(chǎn)業(yè)規(guī)模將達(dá)到9530.3億元，年均復(fù)合增長率(CAGR)21.68%；中國云計算市場規(guī)模將達(dá)到1387.6億元，年均復(fù)合增長率(CAGR)28.13%。

　　對此，市場人士普遍認(rèn)為，云計算憑借其靈活配置、資源利用率高和節(jié)省成本的優(yōu)勢，正逐漸顛覆傳統(tǒng)IT行業(yè)的部署模式。根據(jù)IDC數(shù)據(jù)顯示，2017年部署在云環(huán)境中的IT基礎(chǔ)架構(gòu)產(chǎn)品支出增長26.2%，傳統(tǒng)非云計算IT基礎(chǔ)設(shè)施的全球支出下降2.6%，IT基礎(chǔ)設(shè)施支出加速從傳統(tǒng)IT產(chǎn)品轉(zhuǎn)向云服務(wù)。在此推動下，2018年是中國云計算產(chǎn)業(yè)的拐點，政策+產(chǎn)業(yè)+資本全方位共振，云計算產(chǎn)業(yè)需求進(jìn)入加速增長期，云計算行業(yè)相關(guān)上市公司業(yè)績增長得到進(jìn)一步上升，中報業(yè)績增長超預(yù)期的績優(yōu)白馬股或現(xiàn)交易性機(jī)會。(證券日報)

　　不僅如此，各大機(jī)構(gòu)亦紛紛看好中國云計算行業(yè)的未來發(fā)展前景

　　天風(fēng)證券：計算機(jī)板塊基本面迎中長期向上拐點首選云計算

  天風(fēng)證券表示，計算機(jī)行業(yè)基本面中長期向好，以云計算為代表的新技術(shù)加速落地，對科技行業(yè)的政策支持力度空前。短期來看，計算機(jī)板塊業(yè)績增速也逐季加快，驗證板塊基本面正迎來中長期向上拐點；龍頭優(yōu)勢明顯，經(jīng)營質(zhì)量更高，二八格局有望延續(xù)。上半年計算機(jī)板塊呈現(xiàn)分化行情，整體龍頭公司超額收益明顯，遠(yuǎn)遠(yuǎn)跑贏計算機(jī)指數(shù)，計算機(jī)機(jī)構(gòu)持倉占比持續(xù)提升，持倉進(jìn)一步向龍頭集中。

　　天風(fēng)證券認(rèn)為，IT領(lǐng)域的變化往往從對私領(lǐng)域延伸到對公領(lǐng)域，中國對私軟件與互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)天花板已現(xiàn)，云計算有望催化對公軟件市場進(jìn)入快車道。作為軟件即服務(wù)發(fā)展的先行指標(biāo)，我國基礎(chǔ)設(shè)施即服務(wù)企業(yè)營收持續(xù)高速增長，軟件即服務(wù)將進(jìn)入高景氣長周期。從產(chǎn)業(yè)鏈角度看，垂直行業(yè)云有望接力通用云迎來春天，嫁接流量能力成為未來軟件即服務(wù)競爭關(guān)鍵，軟件價值本身有望顯著提升。(證券時報網(wǎng))

　　諾德基金郭紀(jì)亭：云計算市場有望保持快速增長

 IT產(chǎn)業(yè)經(jīng)過幾十年的發(fā)展變化，歷經(jīng)大型機(jī)、小型機(jī)—X86服務(wù)器—虛擬化等發(fā)展階段，直至近幾年云計算作為新一代IT基礎(chǔ)架構(gòu)應(yīng)運而生。根據(jù)IDC全球云IT基礎(chǔ)架構(gòu)季度追蹤預(yù)測，2017年部署在云環(huán)境中的IT基礎(chǔ)架構(gòu)產(chǎn)品支出預(yù)計增長26.2%，傳統(tǒng)非云計算IT基礎(chǔ)設(shè)施的全球支出預(yù)計下降2.6%，IT基礎(chǔ)設(shè)施支出加速從傳統(tǒng)IT產(chǎn)品轉(zhuǎn)向云服務(wù)。云計算憑借其靈活配置、資源利用率高和節(jié)省成本的優(yōu)勢，顛覆傳統(tǒng)IT服務(wù)架構(gòu)，有望成為未來主流IT基礎(chǔ)設(shè)施。

　　從效率層面講，云計算有望降低企業(yè)IT支出成本，提高效率，創(chuàng)新服務(wù)，提升用戶體驗。美國現(xiàn)代商業(yè)歷史遠(yuǎn)長于我國，商業(yè)分工細(xì)化的基礎(chǔ)上衍生出了Salesforce、Workday、Autodesk等一系列企業(yè)級服務(wù)公司，在云計算的浪潮中，這些公司也由本地轉(zhuǎn)向云端，依托其銷售費用率和管理費用率的下降，規(guī)模效應(yīng)提升，實現(xiàn)了企業(yè)市值和營收規(guī)模的再增長。

　　美國企業(yè)云計算領(lǐng)先中國數(shù)年時間，目前仍呈現(xiàn)快速增長態(tài)勢。2017年中國公有云市場為246億元，僅為美國的1/5；滲透率為3.3%，僅為美國的1/3左右。2017年全年阿里云累計收入約112億元，實現(xiàn)了翻倍增長。騰訊自發(fā)力云計算以來也動作不斷，除了云計算收入保持高速增長以外，在股權(quán)層面也和很多傳統(tǒng)的軟件廠商實現(xiàn)了綁定。同時，政策層面支持云計算發(fā)展的政策相繼出臺，政策環(huán)境持續(xù)利好，工信部印發(fā)《云計算發(fā)展三年行動計劃(2017-2019年)》，提出到2019年，我國云計算產(chǎn)業(yè)規(guī)模達(dá)到4300億元。產(chǎn)業(yè)趨勢結(jié)合資本和政策的助力，中國云計算產(chǎn)業(yè)有望在接下來數(shù)年保持快速增長。(諾德基金)

　　公募基金看好云計算

 對于計算機(jī)板塊三季度行情，中歐基金、招商基金均在三季度策略中提到看好計算機(jī)行業(yè)。中信建投證券認(rèn)為，業(yè)績與估值方面來看，計算機(jī)板塊中報情況良好，中報業(yè)績預(yù)告中的78家公司中有64家公司預(yù)計正增長，利潤增速中位數(shù)為25%，估值切換具備足夠的配置吸引力。

　　華潤元大信息傳媒科技混合表示，在集成電路所得稅政策、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)三年行動計劃等政策刺激下，以TMT為代表的高質(zhì)量成長公司表現(xiàn)會相對樂觀。中歐電子信息產(chǎn)業(yè)也認(rèn)為，中國企業(yè)的創(chuàng)新能力、研發(fā)水平不斷提高，結(jié)合“工程師紅利”，中國資本市場會出現(xiàn)一批更大更強(qiáng)的TMT核心資產(chǎn)。

　　在細(xì)分領(lǐng)域，安信證券表示，二季度基金持倉市值前20的公司中，核心業(yè)務(wù)涉及云計算的多達(dá)12家，云計算是今年計算機(jī)板塊核心主線得到市場高度認(rèn)同�！�2018年是中國云計算產(chǎn)業(yè)的拐點，政策、產(chǎn)業(yè)、資本全方位共振，同時，云計算又是中報高增長最確定的方向。”

　　富榮基金也表示，根據(jù)數(shù)據(jù)，2020年全球云計算市場規(guī)模將達(dá)到3800億美元，對應(yīng)2015年至2020年間該市場年均復(fù)合增長率將達(dá)到17%。預(yù)計到2020年，云計算的需求將在全球IT營收增長中占據(jù)60%的比例�！按蟮男袠I(yè)空間能產(chǎn)生大市值公司如亞馬遜、阿里云，細(xì)分領(lǐng)域中的Adobe、Autodesk等。從中報業(yè)績預(yù)告來看，云計算板塊出現(xiàn)板塊性大幅上漲，因此從業(yè)績催化角度我們更需重點關(guān)注云計算板塊�！�(中國證券報)

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