周二(7月24日)，上證綜指連升三日，收漲1.61%報(bào)2905.56點(diǎn)，深成指漲1.63%報(bào)9465.8點(diǎn)，創(chuàng)業(yè)板指漲0.53%報(bào)1629.61點(diǎn)。兩市放量成交4928.52億元，較上日同期(成交4110.4億元)放量超2成。創(chuàng)逾3個(gè)月新高。兩市成交額創(chuàng)逾3個(gè)月新高。盤(pán)面上看，29個(gè)行業(yè)悉數(shù)上漲，其中，建筑、建材、家電行業(yè)領(lǐng)漲。中字頭率領(lǐng)基建板塊掀漲停潮，鋼鐵、水泥等周期股提振上揚(yáng)；白酒股尾盤(pán)發(fā)力，疫苗板塊分化。今天券商晨會(huì)上，分析師表示，近期應(yīng)繼續(xù)關(guān)注相關(guān)財(cái)政貨幣政策的落地，后期A股仍以結(jié)構(gòu)性行情為主。

　　華泰證券：

　　受資產(chǎn)新規(guī)落地、財(cái)政政策信號(hào)積極等正面影響，資金面得到一定好轉(zhuǎn)，信用環(huán)境也逐步寬松，因此投資者認(rèn)為A股迎來(lái)年內(nèi)最大的反彈行情，逐步開(kāi)始加倉(cāng)，行業(yè)配置方面開(kāi)始轉(zhuǎn)向周期板塊，但同時(shí)認(rèn)為這輪上漲仍為反彈而非反轉(zhuǎn)，并且預(yù)期打得太滿了，因此漲幅達(dá)到一定程度就會(huì)開(kāi)始減倉(cāng)。看好行業(yè)：較為一致地開(kāi)始看好周期、基建板塊，銀行、教育的關(guān)注度開(kāi)始增加，也持續(xù)關(guān)注消費(fèi)和醫(yī)藥，長(zhǎng)期看好成長(zhǎng)

　　銀河證券：

　　A股市場(chǎng)繼續(xù)反彈是市場(chǎng)預(yù)期持續(xù)改善的結(jié)果。在資管新規(guī)補(bǔ)充《通知》發(fā)布，信用擴(kuò)張改善市場(chǎng)流動(dòng)性的基礎(chǔ)上，日前的國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議釋放全面寬松的信號(hào)。后期A股仍以結(jié)構(gòu)性行情為主，對(duì)后期的行情保持相對(duì)樂(lè)觀。近期走勢(shì)應(yīng)繼續(xù)關(guān)注相關(guān)財(cái)政貨幣政策的落地。

　　川財(cái)證券：

　　今年下半年財(cái)政方面可能會(huì)出現(xiàn)邊際改善，對(duì)基建形成利好。但是另一方面，作為國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)政策的三大攻堅(jiān)戰(zhàn)之一，去杠桿作為政策制定的一個(gè)重要考量，并不會(huì)出現(xiàn)根本性轉(zhuǎn)向。國(guó)內(nèi)杠桿偏高問(wèn)題在數(shù)據(jù)上表現(xiàn)為企業(yè)杠桿率偏高，在實(shí)質(zhì)上部分歸因于地方政府隱性擔(dān)保問(wèn)題，本輪政策發(fā)聲更應(yīng)當(dāng)看做是去杠桿在節(jié)奏上的調(diào)整而非方向上的轉(zhuǎn)折。

　　西南證券：

　　2018年第二季度期間，基金經(jīng)理進(jìn)行了減持操作，但整體持倉(cāng)比例仍為2015年第二季度以來(lái)第二高。分析基金持倉(cāng)行業(yè)市值的變化，有以下特點(diǎn)：基金經(jīng)理對(duì)半數(shù)行業(yè)進(jìn)行了增持；計(jì)算機(jī)連續(xù)在2018年第一季度、2018年第二季度被大幅增持；食品飲料被大幅增持，此前連續(xù)兩個(gè)季度被大幅減持；同樣屬于消費(fèi)類(lèi)行業(yè)的醫(yī)藥已經(jīng)被連續(xù)兩個(gè)季度被大幅增持；汽車(chē)被較大幅度增持，或因?yàn)榱己玫匿N(xiāo)售數(shù)據(jù)；電子、通信遭遇較大幅度減持。基金經(jīng)理對(duì)消費(fèi)類(lèi)多數(shù)看好，而對(duì)周期類(lèi)行業(yè)多數(shù)看淡，對(duì)半數(shù)行業(yè)看好。

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