軍工股早盤大漲，截至發(fā)稿，新勁剛、通達動力、西儀股份、航天動力、欣龍控股漲停，通達股份漲逾9%。

　　消息面上，經(jīng)由發(fā)展和改革委員會(以下簡稱發(fā)改委)牽頭審批的第三批混改試點相關企業(yè)，正在逐步揭開面紗。31家第三批混改試點企業(yè)中，10家中央子企業(yè)涉及領域包括軍工、油氣能源等，其中油氣能源類央企子企業(yè)至少2家，軍工企業(yè)至少2家。

　　方正證券表示，2018年軍工領域的混合所有制改革有望在完善現(xiàn)代企業(yè)制度、轉(zhuǎn)換經(jīng)營機制、提要企業(yè)運營效率等方面進一步取得實質(zhì)性突破，推動軍工企業(yè)長期持續(xù)向好發(fā)展。

　　業(yè)績方面，八成軍工上市公司中報環(huán)比預增。隨著軍改的落地，軍工企業(yè)的訂單回升，行業(yè)的業(yè)績也持續(xù)向好。據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計，截止7月18日，按中信行業(yè)分，有31家國防軍工上市公司披露了業(yè)績預告，其中22家公司預喜，占比達70.96%。具體來看，“預喜”的公司分別為“預增”4家，“略增”13家，“續(xù)盈”3家，“扭虧”2家。

　　東興證券近期研報中提到，近期支撐軍工板塊持續(xù)走強的三點邏輯：一是軍工中報業(yè)績有可能超出市場預期；二是軍事科技符合市場對“自主可控”的迫切期待；三是市場認識到軍工產(chǎn)業(yè)逆周期、抗風險和防御品種的特征。

　　華創(chuàng)證券表示，站在策略角度，從歷史上看，在期限利差走闊、短端利率帶動長端利率下行的流動性改善預期驅(qū)動之下，軍工板塊歷來是市場反彈表現(xiàn)較好的板塊之一。核心軍品是極少數(shù)基本面不受去杠桿、地產(chǎn)調(diào)控等宏觀不確定性影響的板塊之一，同時，核心軍品龍頭公司今明兩年基本面有望迎來反轉(zhuǎn)“拐點”，且是中長期前景不斷強化的“核心資產(chǎn)”。

　　天風證券指出， 軍工板塊配置或迎向上突破拐點。7 月20 日基金2018 年中報持倉情況已全部披露完畢。我們根據(jù)86 只軍工股票池計算并分析了主動型基金以及股票基金總體(主動+被動)在Q2 對板塊的重倉配置情況，特征有二：(1)總體來看軍工板塊仍處在低配階段：其中主動型基金為-0.88%低配，全部基金(主動+被動)為-0.44%低配。(2)相比市場對軍工的標配比例，板塊配置拐點已現(xiàn)：主動型基金配置同比增長了0.06pct，全部基金(主動+被動)配置同比增長了0.16pct。

《入圍混改試點翻開發(fā)展新篇章 軍工板塊迎來“拐點”再度走強》閱讀地址：http://www.osxg.com.cn/2018/0723/122313.htm