這家全國(guó)第四大農(nóng)商行，在昨晚(7月20日)披露了回A的計(jì)劃：擬登陸深交所發(fā)行不超過(guò)15.97億股，約占發(fā)行完成后總股本的14%。此外，廣州農(nóng)商行還推出規(guī)模達(dá)百億元的境外優(yōu)先股發(fā)行計(jì)劃。

　　據(jù)券商中國(guó)記者統(tǒng)計(jì)，截至目前，擬于A股上市的農(nóng)商行約為20家，其中9家已在A股排隊(duì)序列，其余則集中于長(zhǎng)三角、安徽、廣東等地。其中，廣東地區(qū)除廣州農(nóng)商行外，順德農(nóng)商行、南海農(nóng)商行此前已披露A股上市計(jì)劃，并在當(dāng)?shù)刈C監(jiān)局完成輔導(dǎo)登記備案。

　　H股上市一年后披露回A計(jì)劃

　　從2017年6月20日H股上市，到2018年7月20日，時(shí)隔一年零一個(gè)月，廣州農(nóng)商行也計(jì)劃加入A股上市大軍。

　　廣州農(nóng)商行公告顯示，該行H股上市后，為進(jìn)一步拓寬資本補(bǔ)充渠道，完善公司治理結(jié)構(gòu)，提升核心競(jìng)爭(zhēng)力，打造境內(nèi)外融資平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)股東所持股票的流動(dòng)性，該行擬申請(qǐng)首次公開(kāi)發(fā)行A股并上市。

　　這項(xiàng)上市決議，是在該行7月20日舉行的董事會(huì)會(huì)議上通過(guò)的，此后還需要股東大會(huì)審議通過(guò)。按照計(jì)劃，該行希望選擇在同處廣東的深交所上市，發(fā)行數(shù)量不超過(guò)15.97億股，約占A股發(fā)行完成后總股本的不超過(guò)14%。

　　事實(shí)上，已經(jīng)在H股上市的廣州農(nóng)商行，更早之前也有A股上市的計(jì)劃。早在2010年，改制并開(kāi)業(yè)才一年的廣州農(nóng)商行就已正式啟動(dòng)IPO準(zhǔn)備工作，時(shí)任行長(zhǎng)的王繼康(現(xiàn)為廣州農(nóng)商行董事長(zhǎng))也表示“計(jì)劃兩年內(nèi)在A股上市”。

　　相對(duì)于A股和港股，廣州農(nóng)商銀行管理層當(dāng)時(shí)也更傾向于在A股上市。當(dāng)時(shí)王繼康在接受媒體采訪時(shí)表示，“囿于股東人數(shù)等監(jiān)管要求，若在國(guó)內(nèi)排隊(duì)上市時(shí)間太長(zhǎng)，我們也考慮去H股先上市再回歸�？偟膩�(lái)說(shuō)，哪個(gè)快就先上哪個(gè)”。

　　但此后該行上市一直沒(méi)有實(shí)質(zhì)性進(jìn)展，直到2015年，該行上市進(jìn)程開(kāi)始加快。此后該行H股上市申請(qǐng)?jiān)?016年12月獲廣東銀監(jiān)局批復(fù)同意，隨即該行在2017年1月正式向港交所遞交上市申請(qǐng)，并在不到半年的時(shí)間內(nèi)完成H股上市掛牌，合計(jì)發(fā)行18.2億股H股。

　　而今年3月底在香港舉行的2017年度業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)上，廣州農(nóng)商行行長(zhǎng)易雪飛也對(duì)回歸A股上市有一番表態(tài)：

　　關(guān)于回A的問(wèn)題，作為商業(yè)銀行來(lái)講，資本規(guī)劃、資本補(bǔ)充及使用是一個(gè)需要持續(xù)的工作狀態(tài)，我們每年都會(huì)對(duì)未來(lái)三年資本補(bǔ)充規(guī)劃情況進(jìn)行修訂，回A也是考慮的資本補(bǔ)充工具之一。總之，我們會(huì)根據(jù)自身及外部環(huán)境的變化合理選用工具，我們對(duì)未來(lái)資本改善的渠道及來(lái)源是非常樂(lè)觀的。

　　從當(dāng)時(shí)的表態(tài)來(lái)看，廣州農(nóng)商行是否回歸A股，當(dāng)時(shí)并沒(méi)有明確的計(jì)劃。表態(tài)后4個(gè)月不到，態(tài)度逆轉(zhuǎn)并形成行動(dòng)。

　　多渠道補(bǔ)充資本：還計(jì)劃發(fā)行100億元優(yōu)先股

　　廣州農(nóng)商行昨日董事會(huì)會(huì)議上還通過(guò)了有關(guān)境外優(yōu)先股的發(fā)行計(jì)劃。按照這一計(jì)劃，該行擬非公開(kāi)發(fā)行總規(guī)模不超過(guò)1億股的境外優(yōu)先股，募資總額不超過(guò)100億元，以補(bǔ)充其他一級(jí)資本。

　　發(fā)行境外優(yōu)先股，既是資本補(bǔ)充壓力下的融資選擇，也是H股上市銀行出于優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)和補(bǔ)充渠道、提升境外影響力等考慮而進(jìn)行的資本補(bǔ)充操作。

　　數(shù)據(jù)顯示，截至目前，已有14家H股上市銀行合計(jì)完成發(fā)行近2230億元境外優(yōu)先股。此外，包括九臺(tái)農(nóng)商銀行、中原銀行、廣州農(nóng)商行在內(nèi)的3家銀行陸續(xù)披露境外優(yōu)先股發(fā)行計(jì)劃，累計(jì)擬發(fā)行額達(dá)250億元。

　　回到廣州農(nóng)商行本身，該行行長(zhǎng)易雪飛在3月底的業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)上表示，資本補(bǔ)充壓力主要來(lái)自?xún)煞矫妫�一是監(jiān)管環(huán)境的變化，宏觀審慎評(píng)估越來(lái)越嚴(yán)格，二是資管新規(guī)等各項(xiàng)要求的出臺(tái)，對(duì)表外資產(chǎn)回表形成構(gòu)成資本補(bǔ)充壓力。

　　不過(guò)易雪飛當(dāng)時(shí)也表示：

　　我們?nèi)ツ闔股成功上市，補(bǔ)充了資本金，其次我們自身盈利狀況也對(duì)資本構(gòu)成良好支撐，此外，我們3月份剛剛完成的100億二級(jí)資本債的發(fā)行，成本較低反響較好，因此我們2018年沒(méi)有資本補(bǔ)充的壓力，可以說(shuō)資金運(yùn)用安排是游刃有余。

　　而除3月完成發(fā)行的100億元二級(jí)資本債，以及昨日決議通過(guò)的A股上市、100億元境外優(yōu)先股發(fā)行計(jì)劃外，該行還在同日的董事會(huì)上審議通過(guò)發(fā)行新股的一般性授權(quán)。根據(jù)該決議，董事會(huì)將可發(fā)行、配發(fā)及/或處置不超過(guò)該行已發(fā)行內(nèi)資股數(shù)量20%的新增內(nèi)資股及該行已發(fā)行H股數(shù)量20%的新增H股。

　　值得注意的是，這并不意味著該行將進(jìn)行內(nèi)資股或H股定增，這一授權(quán)僅相當(dāng)于一項(xiàng)融資便利，不意味著實(shí)際行動(dòng)。

　　截至去年末，廣州農(nóng)商行核心一級(jí)資本充足率、一級(jí)資本充足率、資本充足率分別為10.69%、10.72%、12%，其中前兩個(gè)指標(biāo)均較年初上升約0.8個(gè)百分點(diǎn)，資本充足率則較年初略有下滑，但三項(xiàng)資本充足水平指標(biāo)均顯著高于監(jiān)管要求。

　　全國(guó)第四大農(nóng)商行

　　今年3月，廣州農(nóng)商行披露了該行上市后的首份“成績(jī)單”。

　　去年該行實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入134.79億元，同比下滑11.56%；

　　全年實(shí)現(xiàn)歸屬于股東的凈利潤(rùn)57.09億元，同比增長(zhǎng)13.59%。其中，凈利潤(rùn)增速位居H股上市銀行前列。

　　廣州農(nóng)商行稱(chēng)，凈利潤(rùn)穩(wěn)步增長(zhǎng)一是隨著資產(chǎn)規(guī)模的增長(zhǎng)，凈利息收入實(shí)現(xiàn)平穩(wěn)增長(zhǎng)；二是得益于加強(qiáng)對(duì)信貸資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)管理以及對(duì)不良資產(chǎn)的清收和處置力度，資產(chǎn)減值損失大幅降低。

　　數(shù)據(jù)顯示，廣州農(nóng)商行去年實(shí)現(xiàn)不良“雙降”：不良貸款余額較年初略微減少至44.5億元，不良貸款率則較年初下降0.3個(gè)百分點(diǎn)至1.51%。

　　該行表示，這主要是由于信貸資產(chǎn)質(zhì)量好轉(zhuǎn)，同時(shí)得益于專(zhuān)項(xiàng)清收活動(dòng)的開(kāi)展，收回部分已核銷(xiāo)貸款補(bǔ)充了貸款損失準(zhǔn)備。截至去年末，該行撥備覆蓋率不降反升，較年初上升8.17個(gè)百分點(diǎn)至186.75%。

　　資料顯示，廣州農(nóng)商行于2009年完成股份制改革并成立開(kāi)業(yè)，其發(fā)展歷史可追溯到1952年成立的廣州市第一家農(nóng)村信用合作社。該行股權(quán)也極為分散，沒(méi)有任何單一股東持股比例超過(guò)4%，廣州市政府通過(guò)多家國(guó)企對(duì)廣州農(nóng)商行持股，目前實(shí)際控制的股權(quán)占比約為21.37%。

　　截至2017年末，廣州農(nóng)商行總資產(chǎn)較年初增長(zhǎng)1.77%至7357.14億元，突破7000億元大關(guān)，位居國(guó)內(nèi)農(nóng)商行第四，僅次于重慶農(nóng)商行、北京農(nóng)商行和上海農(nóng)商行，是廣東省最大的農(nóng)商行。

　　其中，重慶農(nóng)商行是最早上市的國(guó)內(nèi)農(nóng)商行，早在2010年12月就完成H股上市，并在今年1月正式遞交A股IPO招股書(shū)；上海農(nóng)商行董事長(zhǎng)冀光恒則在去年5月接受媒體采訪時(shí)表示，“爭(zhēng)取3到5年獨(dú)立上市”。

《赴港上市一年廣東最大農(nóng)商行要回A股了 還要發(fā)100億元境外優(yōu)先股》閱讀地址：http://www.osxg.com.cn/2018/0722/122196.htm