今年而已，環(huán)保對(duì)于鋼材市場(chǎng)的影響不可謂不大，在近期相關(guān)政策頻繁發(fā)布之際，我們走訪了鋼廠、鋼貿(mào)商、咨詢公司，針對(duì)環(huán)保限產(chǎn)、需求等市場(chǎng)關(guān)心的問題進(jìn)行了深入探討，特匯總紀(jì)要如下。

核心觀點(diǎn)

1、從鋼材下游終端看，冷軋板盈利相對(duì)偏弱，訂單量相比往年有較大差距，一方面由于需求減弱，汽車銷量在增但增速放緩，同時(shí)生產(chǎn)也受到環(huán)保影響；另一方面受日鋼（成本優(yōu)勢(shì)）等競爭對(duì)手的市場(chǎng)份額切入，供給承壓。家電也一般，比汽車板略好；

2、今年整體需求延后一個(gè)月左右，7月份訂單基本接滿，但接單速度有所下降，也反映出季節(jié)性需求開始有所回落；

3、近期傳出唐山2020年全部淘汰1000立方米以下高爐，并逐步淘汰1500立方米以下高爐，是唐山經(jīng)信委提出，但還未有正式文件，企業(yè)目前也沒有具體的動(dòng)作和規(guī)劃。按數(shù)量算，唐山地區(qū)1000立方米以下的高爐占45%，1500立方米以下的占87%；

4、區(qū)域內(nèi)地條鋼已完全取締，大約1000萬噸的產(chǎn)量，目前唐山在冊(cè)的能生產(chǎn)的電爐企業(yè)一共4家，產(chǎn)能加總300-400萬噸，像金州是7月份投產(chǎn)；

5、《藍(lán)天保衛(wèi)戰(zhàn)》表明環(huán)保政策正逐步趨緊，限產(chǎn)的范圍、行業(yè)、力度有望持續(xù)擴(kuò)大，唐山地區(qū)的超低排放改造標(biāo)準(zhǔn)目前看是最嚴(yán)格的。唐山這邊的鋼廠都在進(jìn)行環(huán)保改造施工，投資成本視技術(shù)幾千萬至一個(gè)多億不等，十月底要驗(yàn)收。施工不會(huì)影響生產(chǎn)，最多在最后安裝設(shè)備時(shí)停產(chǎn)一周。但根據(jù)企業(yè)的反饋，目前技術(shù)達(dá)到設(shè)定的環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)困難較大，同時(shí)改造時(shí)間緊迫，一旦驗(yàn)收不成功，將面臨停產(chǎn)整頓風(fēng)險(xiǎn)；

6、唐山剛剛印發(fā)《鋼鐵、焦化超低排放和燃煤電廠深度減排實(shí)施方案》，提出2018年10月底前通過驗(yàn)收并穩(wěn)定達(dá)到超低排放標(biāo)準(zhǔn)的鋼鐵企業(yè)，2019-2020年采暖季前免于錯(cuò)峰限產(chǎn)或減少限產(chǎn)時(shí)間；

7、目前貿(mào)易商心態(tài)較為平和，價(jià)格波動(dòng)緩和，成交有序進(jìn)行�，F(xiàn)貨利潤1200元/噸以上的位置容易出現(xiàn)恐高心態(tài)，會(huì)認(rèn)為過高的利潤不可持續(xù)。

問答環(huán)節(jié)匯總

問：板材對(duì)應(yīng)的幾個(gè)終端行業(yè)的景氣度如何？

答：現(xiàn)在感覺汽車差一些，冷軋訂單量相比往年差不少，一方面應(yīng)該是需求減弱，汽車銷量是在增，但是增速放緩，另一方面也是受日鋼（成本優(yōu)勢(shì)）等競爭對(duì)手的市場(chǎng)份額擠壓。家電也一般，比汽車稍微好點(diǎn)。

問：汽車行業(yè)受到環(huán)保影響嗎？

答：也有，因?yàn)榄h(huán)保涉及到的很多，像酸洗的、噴漆等環(huán)節(jié)，尤其噴漆管的特別嚴(yán)格，小的噴漆廠基本倒了，大的正規(guī)的受管制。

問：出口情況如何？

答：出口還可以，跟去年差不多，沒怎么增減，畢竟美國那邊市場(chǎng)占比較小。

問：有一些淡季不淡的現(xiàn)象，家電這塊好像有比較反常的反季節(jié)增長？

答：倒不是短期需求的增長，今年整體需求都往后延了一個(gè)月，淡旺季都是。正常來講，7月份的季節(jié)性需求會(huì)減弱，到8月中旬量就應(yīng)該起了。

問：訂單情況如何？

答：訂單還行，7月份訂單基本接滿了，但接單速度有所下降，也反映出季節(jié)性需求的回落。

問：前段時(shí)間有傳出，唐山市到2020年全部淘汰1000立方米以下高爐，并逐步淘汰1500立方米以下高爐，請(qǐng)問當(dāng)?shù)劁撈笥芯唧w規(guī)劃嗎？

答：還沒有具體的規(guī)劃。

問：請(qǐng)介紹下唐山地區(qū)高爐分布？

答：按數(shù)量算，1000立方米以下的占45%，1500立方米以下的占87%。

問：這個(gè)不算是正式文件吧

答：不算，是唐山經(jīng)信委提出來的。

問：唐山地區(qū)目前產(chǎn)能情況？

答：唐山地區(qū)目前在產(chǎn)高爐企業(yè)一共有35家，大概產(chǎn)能在1.1億噸左右，產(chǎn)量在1億噸以下。據(jù)唐山統(tǒng)計(jì)局統(tǒng)計(jì)披露1-5月粗鋼產(chǎn)量已經(jīng)達(dá)到了5000萬噸。

問：唐山以前有地條鋼嗎

答：有，以前也不少的，去年已經(jīng)全部打掉了，1000萬噸的產(chǎn)量。

問：電弧爐投產(chǎn)情況？

答：像金州是7月份投產(chǎn)，設(shè)備更多的是一種轉(zhuǎn)換（原本有設(shè)備但被歸為了地條鋼）。目前唐山在冊(cè)的能生產(chǎn)的電爐企業(yè)一共4家正豐、華駿、首唐寶生、金州，產(chǎn)能加總300-400萬噸。

問：企業(yè)向沿海搬遷有何進(jìn)展？

答：還沒有明確規(guī)劃，人員也沒有任何的變動(dòng)。

問：限產(chǎn)對(duì)鋼企影響？

答：對(duì)生鐵影響較大。1-5月生鐵產(chǎn)量累計(jì)同比下降11%，粗鋼產(chǎn)量累計(jì)同比下降3%。我們統(tǒng)計(jì)范圍內(nèi)目前唐山高爐開工率82%，5.6月平均82.6%，最高84%，去年年度平均90%。目前對(duì)軋線投產(chǎn)方面，資料完整環(huán)保合格情況下沒有限制。

問：徐州延期復(fù)產(chǎn)，有了解嘛？

答：據(jù)我們了解，有的鋼廠說能正常生產(chǎn)，但也就一兩家，其他的都說沒通過驗(yàn)收之類的，還要延續(xù)延長停產(chǎn)時(shí)間。

問：《打贏藍(lán)天保衛(wèi)戰(zhàn)三年行動(dòng)計(jì)劃》，提出限產(chǎn)范圍要擴(kuò)大，但文件看起來很空泛，不清楚后續(xù)具體怎么執(zhí)行，您怎么分析？

答：的環(huán)保政策逐步趨緊，限產(chǎn)的范圍、行業(yè)、力度還是會(huì)持續(xù)擴(kuò)大，鋼廠在不斷的做調(diào)整，包括唐山擬投資約107億建設(shè)鋼鐵企業(yè)鐵路專用線，有鐵路線的鋼廠都在對(duì)接，在原料的運(yùn)輸上更多依賴鐵路。鐵路運(yùn)輸就是為了解決汽運(yùn)的污染問題。鐵路運(yùn)輸?shù)某杀緯?huì)比公路還要增加40塊/噸，因?yàn)殍F路的建設(shè)成本包括占地費(fèi)用等都是鋼廠投入的，大概是1公里5000萬，差不都需要10多個(gè)億。有的廠區(qū)離主軌道比較遠(yuǎn)，可能會(huì)比較困難。而且最后鐵路的所有權(quán)是，公轉(zhuǎn)鐵，之前市里就一直開會(huì)說，要在2020年前完成。這還和限產(chǎn)相關(guān)，如果鋼廠公轉(zhuǎn)鐵成功了，以后供暖季限產(chǎn)比例可能會(huì)酌情減少。

問：具體的驗(yàn)收標(biāo)準(zhǔn)是什么樣的

答：各個(gè)省份都不太一樣。唐山是最嚴(yán)的，包括燒結(jié)機(jī)、轉(zhuǎn)爐等各個(gè)階段的排放。其中燒結(jié)機(jī)頭原先標(biāo)準(zhǔn)是煙氣顆粒物20mg/Nm3、二氧化硫50mg/Nm3、氮氧化物100 mg/Nm3�，F(xiàn)在標(biāo)準(zhǔn)嚴(yán)格近一半，驗(yàn)收指標(biāo)為煙氣顆粒物10 mg/Nm3、二氧化硫35mg/Nm3、氮氧化物50 mg/Nm3。別的地區(qū)應(yīng)該沒有這么嚴(yán)格，唐山應(yīng)該是全國最嚴(yán)的了。唐山這邊的鋼廠都在做深度改造，投資了非常多。根據(jù)企業(yè)的反饋，還是覺得沒有成熟的技術(shù)，這次大家也都是試一試，像津西鋼鐵三個(gè)燒結(jié)機(jī)選擇三個(gè)廠家來改造，看看最后哪一個(gè)效果好。

問：超低排放改造成本如何？

答： 貴一些的，像200立方米的一個(gè)燒結(jié)機(jī)改造投入大概就有1.3個(gè)億，用的是活性焦，價(jià)格最貴，效果比其他的也要好一些。技術(shù)不太好的設(shè)備，3000-5000萬也能完成。有的愿意花大價(jià)錢，一兩年后還是要淘汰，不如上好的，一勞永逸。

問：各家鋼廠環(huán)保設(shè)備上馬的進(jìn)度是怎么樣的

答：今年2月份出的文件，要求實(shí)施超低排放改造，要求五月底前必須施工，十月底要驗(yàn)收。目前基本都進(jìn)入施工狀態(tài)，施工不會(huì)影響生產(chǎn)，最多在最后對(duì)接設(shè)備的時(shí)候會(huì)有一些影響，安裝時(shí)可能會(huì)停一周左右。

問：前期河南省出臺(tái)文件，對(duì)2018年10月底前穩(wěn)定達(dá)到超低排放限值的鋼企，2019年采暖季原則上不再實(shí)施錯(cuò)峰生產(chǎn)，唐山地區(qū)有類似情況嗎？

答：唐山剛剛印發(fā)《唐山市鋼鐵、焦化超低排放和燃煤電廠深度減排實(shí)施方案》，提出2018年10月底前通過驗(yàn)收并穩(wěn)定達(dá)到超低排放標(biāo)準(zhǔn)的鋼鐵企業(yè)，2019-2020年采暖季前免于錯(cuò)峰限產(chǎn)或減少限產(chǎn)時(shí)間。

問：這樣等于變相提高門檻，有些建不了鐵路的就面臨淘汰？

答：對(duì)，就像近期的政策，說要壓縮鋼企數(shù)量，不可能直接就淘汰，肯定是變相的來，通過提高環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)等政策不斷加碼讓你自行退出，畢竟民營企業(yè)比較多。

問：螺紋開工率只有40%是什么原因？

答：調(diào)坯軋材企業(yè)利潤比較低，生產(chǎn)得不多，唐山地區(qū)最不掙錢的是型材，開工率只有39%，操作不好可能會(huì)倒掛20~30元，最多時(shí)候有50元。

問：近期唐山地區(qū)廢鋼比有什么明顯變化嗎？

答：年前高一些27%-28%，目前20%-25%。

問： 鐵水成本如何？

答：目前調(diào)研情況看鐵水成本在2100-2150元左右，鋼坯增加500-600元，帶鋼比鋼坯高200-300元，代工費(fèi)100。

問：焦化廠改造如何？目前產(chǎn)能？

答：唐山這邊9月底需要驗(yàn)收，更多是脫硫脫硝脫白，相對(duì)鋼鐵企業(yè)壓力小一些，產(chǎn)能3000多萬。

問：目前鋼廠原材料庫存水平？

答：焦炭1周左右，鐵礦石7-15天的鋼廠占比為54%，16-30天的為32%。

問：如何看表外轉(zhuǎn)表內(nèi)后鋼鐵產(chǎn)量的變化？

答：不能說地條鋼退出鋼鐵總產(chǎn)量是降的，地條鋼取締剩余的廢鋼被長流程、電弧爐消耗了，廢鋼價(jià)格也是漲的，高爐開工率下降了，但是利用系數(shù)提高了。大高爐（2000-3000立方米）的利用系數(shù)一般2-3，對(duì)原料要求非常高，450/550立方米的高爐是最經(jīng)濟(jì)的，不應(yīng)該盲目求大。

問：鋼廠使用鐵礦石品味有何變化？

答：鋼廠不像2016/2017年單純追求品味最好的鐵礦石，目前從經(jīng)濟(jì)適用的角度考慮，拿巴粗、金步巴等替代一下。供給過剩疊加高庫存之下，后續(xù)看礦價(jià)彈性越來越小。

問：當(dāng)前價(jià)格及盈利下貿(mào)易商心態(tài)如何？

答：貿(mào)易商心態(tài)幾次在現(xiàn)貨利潤1200元/噸以上的位置出現(xiàn)恐懼，認(rèn)為過高的利潤是不可持續(xù)的。以前鋼價(jià)能看5000-6000元，是因?yàn)樵�料價(jià)格高。目前焦炭價(jià)格2000-2500，即便考慮限產(chǎn)價(jià)格能達(dá)到3000元，占成本也不過1500元。2008年鐵礦石1500-1700元/噸，目前只有400多塊錢。

問：焦炭怎么看？

答：從傳導(dǎo)路徑看，是螺紋價(jià)格變動(dòng)傳導(dǎo)到焦炭。煤焦、鋼材、鐵礦，定價(jià)體系不同，鐵礦是月度定價(jià)（普氏定價(jià)，小樣本大市場(chǎng)），價(jià)格容易被操縱；煤焦更多是鋼廠和焦化廠之間的博弈，定價(jià)可能維持很長時(shí)間，兩者地位目前來看是平等的；鋼材又不一樣了，純市場(chǎng)化定價(jià)。

《唐山地區(qū)鋼材行業(yè)調(diào)研：鋼材商心態(tài)究竟如何？》閱讀地址：http://www.osxg.com.cn/2018/0706/116612.htm